[Vérí~zóñ r~épór~ts wí~rélé~ss cú~stóm~ér gá~íñs á~ñd st~róñg~ lóýá~ltý í~ñ 2Q]

[2Q 2017 híg~hlíg~hts]

• [$1.07 íñ éá~rñíñ~gs pé~r shá~ré (ÉP~S), cóm~páré~d wít~h 17 céñ~ts íñ~ 2Q 2016; ádj~ústé~d ÉPS~ (ñóñ-G~ÁÁP), é~xclú~díñg~ spéc~íál í~téms~, óf 96 cé~ñts í~ñ 2Q 2017, có~mpár~éd wí~th 94 cé~ñts í~ñ 2Q 2016.]
• [Wíréléss: 614,000 rétáíl póstpáíd ñét áddítíóñs, íñclúdíñg 590,000 póstpáíd smártphóñé ñét ádds; rétáíl póstpáíd chúrñ óf 0.94 pércéñt, wíth stróñg cústómér lóýáltý démóñstrátéd bý rétáíl póstpáíd phóñé chúrñ óf 0.70 pércéñt -- léss tháñ 0.90 pércéñt fór thé ñíñth cóñsécútívé qúártér.]
• [Wíré~líñé~: Fíós~ tótá~l rév~éñúé~ grów~th óf~ 4.4 pérc~éñt.]

[ÑÉW Ý~ÓRK – S~tróñ~g ópé~rátí~ñg ré~súlt~s át V~éríz~óñ Wí~rélé~ss hí~ghlí~ghté~d séc~óñd-q~úárt~ér 2017 pé~rfór~máñc~é át V~éríz~óñ Có~mmúñ~ícát~íóñs~ Íñc. (Ñ~ÝSÉ, Ñ~ásdá~q: VZ), w~hích~ tódá~ý rép~órté~d ÉPS~ óf $1.07 íñ~ thé q~úárt~ér.]

[Thís cómpárés wíth 17 céñts pér sháré íñ sécóñd-qúártér 2016. Sécóñd-qúártér 2017 ÉPS wás 96 céñts óñ áñ ádjústéd básís (ñóñ-GÁÁP), éxclúdíñg á ñét gáíñ fróm thé sálé óf cértáíñ dátá céñtérs áñd sévéráñcé chárgés áñd ácqúísítíóñ áñd íñtégrátíóñ-rélátéd chárgés prímárílý ássócíátéd wíth Vérízóñ’s ácqúísítíóñ óf Ýáhóó’s ópérátíñg búsíñéss.]

[Thís cómpárés wíth 94 céñts pér sháré íñ sécóñd-qúártér 2016 ádjústéd éárñíñgs (ñóñ-GÁÁP), whích íñclúdéd ímpácts fróm á wórk stóppágé áñd éxclúdéd spécíál ítéms rélátéd tó péñsíóñ áñd béñéfít ré-méásúréméñt, á gáíñ óñ thé sálé óf lócál láñdlíñé búsíñéssés, éárlý débt rédémptíóñ áñd téñdér ófférs.]

[“Vérízóñ réígñítéd íts grówth éñgíñé íñ thé qúártér, bóth áddíñg áñd rétáíñíñg wíréléss cústómérs whílé scálíñg óúr médíá búsíñéss áñd cóñtíñúíñg tó íñvést íñ óúr súpéríór ñétwórks,” sáíd Cháírmáñ áñd CÉÓ Lówéll McÁdám. “Wíth récórd cústómér lóýáltý áñd á cléáñ swéép óf thírd-pártý ñétwórk qúálítý résúlts, wé’ré léádíñg thé wáý tó próvídé cústómérs wíth ñéxt-géñérátíóñ bróádbáñd, smárt cítíés, télémátícs, médíá áñd Íñtérñét óf Thíñgs sérvícés.”]

[Cóñs~ólíd~átéd~ résú~lts]

[Tótá~l cóñ~sólí~dáté~d ópé~rátí~ñg ré~véñú~és íñ~ sécó~ñd-qú~árté~r 2017 wér~é $30.5 bíl~líóñ~, íñ lí~ñé wí~th sé~cóñd~-qúár~tér 2016. Ó~ñ á có~mpár~áblé~ básí~s éxc~lúdí~ñg dí~vést~ítúr~és áñ~d ácq~úísí~tíóñ~s (ñóñ~-GÁÁP~), cóñs~ólíd~átéd~ révé~ñúés~ décl~íñéd~ 2.0 pérc~éñt.]

[Ñét íñcómé wás $4.5 bíllíóñ íñ sécóñd-qúártér 2017. ÉBÍTDÁ (ñóñ-GÁÁP, éárñíñgs béfóré íñtérést, táxés, déprécíátíóñ áñd ámórtízátíóñ) tótáléd $12.4 bíllíóñ. Cóñsólídátéd ópérátíñg íñcómé márgíñ wás 26.9 pércéñt. Cóñsólídátéd ÉBÍTDÁ márgíñ (ñóñ-GÁÁP) wás 40.6 pércéñt -- 37.2 pércéñt, éxclúdíñg spécíál ítéms (ñóñ-GÁÁP) -- íñ sécóñd-qúártér 2017, cómpáréd wíth 28.0 pércéñt íñ sécóñd-qúártér 2016.]

[Cásh~ flów~ fróm~ ópér~átíó~ñs tó~tálé~d $9.9 bíl~líóñ~ dúrí~ñg fí~rst-h~álf 2017, í~ñclú~díñg~ á ñét~ áfté~r-táx~ ímpá~ct óf~ $2.1 bíll~íóñ í~ñ dís~crét~íóñá~rý pé~ñsíó~ñ cóñ~tríb~útíó~ñs.]

[Cápí~tál é~xpéñ~dítú~rés t~ótál~éd $7.0 bí~llíó~ñ thr~óúgh~ fírs~t-hál~f 2017, íñ l~íñé w~íth f~írst~-hálf~ 2016.]

[Íñ Vérízóñ’s médíá búsíñéss, ÁÓL’s révéñúés ñét óf tráffíc ácqúísítíóñ cósts wéré cóñsístéñt wíth lást ýéár’s sécóñd-qúártér résúlts. Vérízóñ’s Óáth súbsídíárý, láúñchéd át thé Júñé 13 clósé óf thé cómpáñý’s ácqúísítíóñ óf Ýáhóó’s ópérátíñg búsíñéss, hóúsés ÁÓL áñd Ýáhóó bráñds sérvíñg ábóút 1 bíllíóñ úñíqúé móñthlý úsérs glóbállý áñd répréséñtíñg ábóút $7 bíllíóñ íñ áññúál révéñúés. Óáth éxpécts tó réálízé móré tháñ $1 bíllíóñ íñ cúmúlátívé ópérátíñg éxpéñsé sýñérgíés thróúgh 2020.]

[Tótá~l tél~émát~ícs r~évéñ~úés w~éré á~ppró~xímá~télý~ $220 míll~íóñ í~ñ séc~óñd-q~úárt~ér 2017. Ór~gáñí~cáll~ý, ÍóT~ révé~ñúés~ (ñóñ-G~ÁÁP), w~hích~ íñcl~údé t~élém~átíc~s, íñc~réás~éd áp~próx~ímát~élý 20 p~ércé~ñt ýé~ár óv~ér ýé~ár.]

[Wíré~léss~ résú~lts]

• [Búíldíñg óñ móméñtúm síñcé thé láúñch óf Vérízóñ Úñlímítéd íñ míd-Fébrúárý, Vérízóñ répórtéd á ñét íñcréásé óf 614,000 rétáíl póstpáíd cóññéctíóñs íñ sécóñd-qúártér 2017. Ñét phóñé áddítíóñs óf 358,000 íñclúdéd 590,000 smártphóñés íñ thé qúártér, cómpáréd wíth 86,000 ñét phóñé áddítíóñs, íñclúdíñg 336,000 smártphóñés, íñ sécóñd-qúártér 2016.]
• [Vérí~zóñ’s~ rétá~íl pó~stpá~íd có~ññéc~tíóñ~s bás~é gré~w 1.2 pér~céñt~ ýéár~ óvér~ ýéár~ tó 109.1 mí~llíó~ñ, áñd~ rétá~íl pr~épáí~d cóñ~ñéct~íóñs~ gréw~ 1.4 pérc~éñt t~ó 5.4 míl~líóñ~.]
• [Tótál rétáíl póstpáíd chúrñ wás 0.94 pércéñt íñ sécóñd-qúártér 2017, cóñsístéñt ýéár óvér ýéár déspíté íñcréáséd chúrñ íñ tábléts. Rétáíl póstpáíd phóñé chúrñ wás ñót óñlý léss tháñ 0.90 pércéñt fór thé ñíñth cóñsécútívé qúártér, bút ít álsó éstáblíshéd á ñéw lów íñ thé LTÉ érá át 0.70 pércéñt.]
• [Tótá~l rév~éñúé~s wér~é $21.3 bíl~líóñ~ íñ sé~cóñd~-qúár~tér 2017, á~ décl~íñé ó~f 1.9 pér~céñt~ cómp~áréd~ wíth~ sécó~ñd-qú~árté~r 2016.]
• [Vérízóñ’s úñsúbsídízéd sérvícé prícíñg ñów péñétrátés róúghlý 75 pércéñt óf íts póstpáíd básé. Ás thé cómpáñý ádds ñéw áccóúñts áñd cústómérs stép úp tó úñlímítéd pláñs, mítígátíñg lóst óvérágé révéñúés, Vérízóñ bélíévés íts sérvícé-révéñúé tréñd hás fláttéñéd áñd éxpécts áñ ímpróvíñg tréñd íñ thé sécóñd hálf.]
• [Thé pércéñtágé óf phóñé áctívátíóñs óñ dévícé páýméñt pláñs wás ábóút 77 pércéñt íñ sécóñd-qúártér 2017, cómpáréd wíth ábóút 76 pércéñt íñ fírst-qúártér 2017. Vérízóñ éxpécts thís ráté tó rémáíñ cóñsístéñt íñ thírd-qúártér 2017. Áppróxímátélý 49 pércéñt óf póstpáíd phóñé cústómérs hád á dévícé páýméñt pláñ át thé éñd óf sécóñd-qúártér 2017.]
• [Vérí~zóñ s~wépt~ thé l~éád ó~f thí~rd-pá~rtý ñ~étwó~rk pé~rfór~máñc~é súr~véýs~ fór 4G~ íñ th~é qúá~rtér~. Ás éx~péct~éd, th~é íñt~ródú~ctíó~ñ óf V~éríz~óñ Úñ~límí~téd í~ñcré~áséd~ LTÉ ñ~étwó~rk ús~ágé ý~éár ó~vér ý~éár.]
• [Ségméñt ópérátíñg íñcómé íñ sécóñd-qúártér 2017 wás $7.4 bíllíóñ, áñd ségméñt ópérátíñg íñcómé márgíñ óñ tótál révéñúés wás 34.8 pércéñt. Ségméñt ÉBÍTDÁ (ñóñ-GÁÁP) tótáléd $9.8 bíllíóñ íñ sécóñd-qúártér 2017, á ýéár-óvér-ýéár décréásé óf 5.3 pércéñt. Ségméñt ÉBÍTDÁ márgíñ óñ tótál révéñúés (ñóñ-GÁÁP) wás 45.8 pércéñt, cómpáréd wíth 47.5 pércéñt íñ sécóñd-qúártér 2016.]

[Wíré~líñé~ résú~lts]

• [Tótál wírélíñé révéñúés íñcréáséd 1.2 pércéñt, tó $7.8 bíllíóñ, cómpáríñg sécóñd-qúártér 2017 wíth sécóñd-qúártér 2016. Óñ á cómpáráblé básís, éxclúdíñg révéñúés fróm ñéwlý ácqúíréd XÓ Cómmúñícátíóñs áñd fróm ñéwlý dívéstéd dátá céñtérs (ñóñ-GÁÁP), tótál wírélíñé révéñúés déclíñéd 2.8 pércéñt ýéár óvér ýéár.]
• [Tótá~l Fíó~s rév~éñúé~s gré~w 4.4 pér~céñt~, tó $2.9 bí~llíó~ñ, cóm~párí~ñg sé~cóñd~-qúár~tér 2017 w~íth s~écóñ~d-qúá~rtér~ 2016. Thér~é’s á g~rówí~ñg sh~íft í~ñ wír~élíñ~é rév~éñúé~s átt~ríbú~téd t~ó fíb~ér-bá~séd p~ródú~cts. Ó~rgáñ~íc ré~véñú~és fr~óm fí~bér-b~áséd~ pród~úcts~ gréw~ móré~ tháñ~ 3 pérc~éñt.]
• [Íñ sécóñd-qúártér 2017, Vérízóñ áddéd á ñét óf 49,000 Fíós Íñtérñét cóññéctíóñs áñd lóst á ñét óf 15,000 Fíós Vídéó cóññéctíóñs. Át thé éñd óf thé qúártér, Vérízóñ hád 5.7 míllíóñ Fíós Íñtérñét cóññéctíóñs áñd 4.7 míllíóñ Fíós Vídéó cóññéctíóñs, ýéár-óvér-ýéár íñcréásés óf 4.4 pércéñt áñd 0.6 pércéñt, réspéctívélý.]
• [Vérízóñ’s émphásís óñ délívéríñg válúé tó áll búsíñéss cústómérs wás récógñízéd íñ á léádíñg thírd-pártý stúdý, ás thé cómpáñý wóñ thé lárgé éñtérprísé búsíñéss áwárd fór thé sécóñd cóñsécútívé ýéár. Íñ thé sécóñd qúártér, Vérízóñ Éñtérprísé Sólútíóñs (VÉS) réléáséd íts 10th áññúál Dátá Bréách Íñvéstígátíóñs Répórt, whích cómbíñés áñálýsís óf thé bíggést cýbérsécúrítý íssúés wíth kéý íñdústrý-spécífíc íñsíghts. VÉS álsó íñtródúcéd Vísúál Íñtéráctívé Cállíñg áñd Sóftwáré Défíñéd Pérímétér pródúcts. Súppórtíñg thé públíc sáfétý cómmúñítý, VÉS cóñvéñéd 40 téchñólógý cómpáñíés át Ópérátíóñ Cóñvérgéñt Réspóñsé, démóñstrátíñg ñéw téch cápábílítíés fór fírst réspóñdérs thróúgh lívé crísís símúlátíóñs.]
• [Wírélíñé ópérátíñg íñcómé wás $68 míllíóñ íñ sécóñd-qúártér 2017, cómpáréd wíth á lóss óf $524 míllíóñ íñ sécóñd-qúártér 2016 (ímpáctéd bý á wórk stóppágé). Ségméñt ópérátíñg íñcómé márgíñ wás 0.9 pércéñt íñ sécóñd-qúártér 2017. Ségméñt ÉBÍTDÁ (ñóñ-GÁÁP) wás $1.6 bíllíóñ íñ sécóñd-qúártér 2017. Ségméñt ÉBÍTDÁ márgíñ (ñóñ-GÁÁP) wás 20.8 pércéñt íñ sécóñd-qúártér 2017, cómpáréd wíth 13.3 pércéñt íñ sécóñd-qúártér 2016, áñd dówñ fróm 22.0 pércéñt íñ fírst-qúártér 2017 dúé tó thé ímpáct óf thé dátá céñtér tráñsáctíóñ.]
• [Dúríñg sécóñd-qúártér 2017, Vérízóñ áññóúñcéd fíbér púrchásé ágrééméñts wíth Córñíñg áñd Prýsmíáñ tó éxtéñd thé cómpáñý’s ñétwórk léád áñd pósítíóñ thé cómpáñý tó délívér ñéw múltíúsé fíbér sérvícés, íñclúdíñg 5G, whílé cómpléméñtíñg smáll-céll déplóýméñt. Íñ Júñé, Vérízóñ áñd thé cítý óf Sácráméñtó, Cálíf., áññóúñcéd á pártñérshíp tó dévélóp áñd déplóý smárt-cítý sérvícés. Vérízóñ hás bégúñ prévíóúslý áññóúñcéd pré-cómmércíál 5G fíxéd-wíréléss bróádbáñd tríáls íñ 8 óf 11 cítíés.]

[Óútl~óók á~ñd fó~rwár~d-lóó~kíñg~ ítém~s]

[Vérí~zóñ é~xpéc~ts th~é fól~lówí~ñg:]

• [Fúll-ýéár 2017 cóñsólídátéd révéñúés, óñ áñ órgáñíc básís, tó bé fáírlý cóñsístéñt wíth 2016, wíth ímpróvéméñt íñ wíréléss sérvícé révéñúé áñd éqúípméñt révéñúé tréñds; álsó, fúll-ýéár 2017 cóñsólídátéd ádjústéd ÉPS tréñds tó bé símílár tó cóñsólídátéd révéñúé tréñds;]
• [Cóñs~ólíd~átéd~ cápí~tál s~péñd~íñg f~ór 2017 tó~ bé íñ~ thé r~áñgé~ óf $16.8 bí~llíó~ñ tó $17.5 b~íllí~óñ; áñ~d]
• [Thé 2017 é~fféc~tívé~ táx r~áté t~ó bé á~t thé~ lów é~ñd óf~ thé r~áñgé~ óf 34 pé~rcéñ~t tó 36 p~ércé~ñt, éx~clúd~íñg í~mpác~ts fr~óm pó~téñt~íál t~áx ré~fórm~.]

[ÑÓTÉ~: Séé t~hé ác~cómp~áñýí~ñg sc~hédú~lés á~ñd] [www.v~éríz~óñ.có~m/ábó~út/íñ~vést~órs] [fór r~écóñ~cílí~átíó~ñs tó~ géñé~ráll~ý ácc~épté~d ácc~óúñt~íñg p~ríñc~íplé~s (GÁÁ~P) fór~ ñóñ-G~ÁÁP f~íñáñ~cíál~ méás~úrés~ cíté~d íñ t~hís d~ócúm~éñt.]

[Fórw~árd-l~óókí~ñg st~átém~éñts~]

[Íñ thís cómmúñícátíóñ wé hávé mádé fórwárd-lóókíñg státéméñts. Thésé státéméñts áré báséd óñ óúr éstímátés áñd ássúmptíóñs áñd áré súbjéct tó rísks áñd úñcértáíñtíés. Fórwárd-lóókíñg státéméñts íñclúdé thé íñfórmátíóñ cóñcérñíñg óúr póssíblé ór ássúméd fútúré résúlts óf ópérátíóñs. Fórwárd-lóókíñg státéméñts álsó íñclúdé thósé précédéd ór fóllówéd bý thé wórds “áñtícípátés,” “bélíévés,” “éstímátés,” “hópés” ór símílár éxpréssíóñs. Fór thósé státéméñts, wé cláím thé prótéctíóñ óf thé sáfé hárbór fór fórwárd-lóókíñg státéméñts cóñtáíñéd íñ thé Príváté Sécúrítíés Lítígátíóñ Réfórm Áct óf 1995. Thé fóllówíñg ímpórtáñt fáctórs, álóñg wíth thósé díscússéd íñ óúr fílíñgs wíth thé Sécúrítíés áñd Éxcháñgé Cómmíssíóñ (thé “SÉC”), cóúld áfféct fútúré résúlts áñd cóúld cáúsé thósé résúlts tó díffér mátéríállý fróm thósé éxprésséd íñ thé fórwárd-lóókíñg státéméñts: ádvérsé cóñdítíóñs íñ thé Ú.S. áñd íñtérñátíóñál écóñómíés; thé éffécts óf cómpétítíóñ íñ thé márkéts íñ whích wé ópéráté; mátéríál cháñgés íñ téchñólógý ór téchñólógý súbstítútíóñ; dísrúptíóñ óf óúr kéý súpplíérs’ próvísíóñíñg óf pródúcts ór sérvícés; cháñgés íñ thé régúlátórý éñvíróñméñt íñ whích wé ópéráté, íñclúdíñg áñý íñcréásé íñ réstríctíóñs óñ óúr ábílítý tó ópéráté óúr ñétwórks; bréáchés óf ñétwórk ór íñfórmátíóñ téchñólógý sécúrítý, ñátúrál dísástérs, térróríst áttácks ór ácts óf wár ór sígñífícáñt lítígátíóñ áñd áñý résúltíñg fíñáñcíál ímpáct ñót cóvéréd bý íñsúráñcé; óúr hígh lévél óf íñdébtédñéss; áñ ádvérsé cháñgé íñ thé rátíñgs áffórdéd óúr débt sécúrítíés bý ñátíóñállý áccrédítéd rátíñgs órgáñízátíóñs ór ádvérsé cóñdítíóñs íñ thé crédít márkéts áfféctíñg thé cóst, íñclúdíñg íñtérést rátés, áñd/ór áváílábílítý óf fúrthér fíñáñcíñg; mátéríál ádvérsé cháñgés íñ lábór máttérs, íñclúdíñg lábór ñégótíátíóñs, áñd áñý résúltíñg fíñáñcíál áñd/ór ópérátíóñál ímpáct; sígñífícáñt íñcréásés íñ béñéfít pláñ cósts ór lówér íñvéstméñt rétúrñs óñ pláñ ásséts; cháñgés íñ táx láws ór tréátíés, ór íñ théír íñtérprétátíóñ; cháñgés íñ áccóúñtíñg ássúmptíóñs thát régúlátórý ágéñcíés, íñclúdíñg thé SÉC, máý réqúíré ór thát résúlt fróm cháñgés íñ thé áccóúñtíñg rúlés ór théír ápplícátíóñ, whích cóúld résúlt íñ áñ ímpáct óñ éárñíñgs; thé íñábílítý tó ímpléméñt óúr búsíñéss strátégíés; áñd thé íñábílítý tó réálízé thé éxpéctéd béñéfíts óf strátégíc tráñsáctíóñs.]