[Vérí~zóñ r~épór~ts st~róñg~ 3Q rés~últs~ próp~éllé~d bý w~írél~éss c~ústó~mér g~rówt~h]
[Hígh~ést t~hírd~-qúár~tér p~hóñé~ grós~s ádd~s íñ f~ívé ý~éárs~, íñcr~éásé~d wír~élés~s ñét~ áddí~tíóñ~s áñd~ ÉPS g~rówt~h]
![[3Q 2019 Éár~ñíñg~s Íñf~ógrá~phíc~]](https://www98.verizon.com/about/sites/default/files/styles/webp_style/public/news-media/reduced-sized-verizon-approach-hero-1280x720.webp)
[Dówñ~lóád~ 3Q Fíñ~áñcí~áls]
[3Q 2019 híg~hlíg~hts]
[Cóñs~ólíd~átéd~:]
[$1.25 íñ éá~rñíñ~gs pé~r shá~ré (ÉP~S), cóm~páré~d wít~h $1.19 íñ 3Q~ 2018; ádjú~stéd~ ÉPS (ñ~óñ-GÁ~ÁP), éx~clúd~íñg s~pécí~ál ít~éms, ó~f $1.25, cóm~páré~d wít~h $1.22 íñ 3Q~ 2018.]
[Cóñs~úmér~:]
[Tótá~l rév~éñúé~ óf $22.7 bí~llíó~ñ, áñ í~ñcré~ásé ó~f 1.4 pér~céñt~ ýéár~ óvér~ ýéár~.]
[193,000 rétá~íl pó~stpá~íd ñé~t ádd~ítíó~ñs, íñ~clúd~íñg 239,000 p~hóñé~ ñét á~ddít~íóñs~, móré~ tháñ~ dóúb~lé th~é 112,000 phó~ñé ñé~t ádd~ítíó~ñs íñ~ thír~d-qúá~rtér~ 2018, áñd 372,000 p~óstp~áíd s~márt~phóñ~é ñét~ áddí~tíóñ~s.]
[Tótá~l rét~áíl p~óstp~áíd c~húrñ~ óf 1.05 pé~rcéñ~t, áñd~ rétá~íl pó~stpá~íd ph~óñé c~húrñ~ óf 0.79 pé~rcéñ~t.]
[30,000 Fíós~ Íñté~rñét~ ñét á~ddít~íóñs~.]
[Búsí~ñéss~:]
[Tótá~l rév~éñúé~ óf $7.9 bí~llíó~ñ, ápp~róxí~máté~lý fl~át ýé~ár óv~ér ýé~ár.]
[408,000 rétá~íl pó~stpá~íd ñé~t ádd~ítíó~ñs, íñ~clúd~íñg 205,000 p~hóñé~ ñét á~ddít~íóñs~.]
[Tótá~l rét~áíl p~óstp~áíd c~húrñ~ óf 1.22 pé~rcéñ~t, áñd~ rétá~íl pó~stpá~íd ph~óñé c~húrñ~ óf 0.98 pé~rcéñ~t.]
[Wíré~léss~ (ñóñ-G~ÁÁP):]
[Tótá~l rév~éñúé~ grów~th óf~ 2.6 pérc~éñt ý~éár ó~vér ý~éár t~ó $23.6 bíl~líóñ~, drív~éñ bý~ á 2.7 pér~céñt~ íñcr~éásé~ íñ sé~rvíc~é rév~éñúé~.]
[601,000 rétáíl póstpáíd ñét áddítíóñs, íñclúdíñg 444,000 phóñé ñét áddítíóñs, áñ íñcréásé fróm 295,000 phóñé ñét áddítíóñs íñ thírd-qúártér 2018, áñd 615,000 póstpáíd smártphóñé ñét áddítíóñs, áñ íñcréásé fróm 510,000 póstpáíd smártphóñé ñét áddítíóñs íñ thírd-qúártér 2018. Thís grówth wás drívéñ bý á 10 pércéñt ýéár óvér ýéár íñcréásé íñ phóñé gróss áddítíóñs.]
[Tótá~l rét~áíl p~óstp~áíd c~húrñ~ óf 1.09 pé~rcéñ~t, áñd~ rétá~íl pó~stpá~íd ph~óñé c~húrñ~ óf 0.82 pé~rcéñ~t.]
[Wíré~líñé~ (ñóñ-G~ÁÁP):]
- [Tótá~l rév~éñúé~ óf $7.1 bí~llíó~ñ, á dé~créá~sé óf~ 3.8 pérc~éñt ý~éár ó~vér ý~éár.]
- [36,000 Fíós~ Íñté~rñét~ ñét á~ddít~íóñs~; Fíós~ tótá~l rév~éñúé~ grów~th óf~ 2.3 pérc~éñt ý~éár ó~vér ý~éár.]
["Vérízóñ cóñtíñúéd íts móméñtúm íñ thé thírd qúártér bý drívíñg stróñg wíréléss vólúmés íñ bóth óúr Cóñsúmér áñd Búsíñéss ségméñts, whílé délívéríñg sólíd fíñáñcíál résúlts, híghlíghtéd bý cóñtíñúéd wíréléss sérvícé révéñúé grówth, íñcréáséd cásh flów, áñd ÉPS grówth," sáíd Cháírmáñ áñd CÉÓ Háñs Véstbérg. "Wé áré fócúséd óñ óúr 5G róllóút strátégý, lóókíñg tó déplóý ñéxt-géñérátíóñ ñétwórks whílé éñháñcíñg óúr íñdústrý-léádíñg 4G LTÉ ñétwórk. Góíñg íñtó thé fóúrth qúártér, wé áré éñérgízéd bý thé stróñg pérfórmáñcé óf thé búsíñéss áñd wé áré cóñfídéñt íñ óúr strátégý tó drívé válúé fór óúr cústómérs áñd grówth fór óúr sháréhóldérs."]
[Fór thírd-qúártér 2019, Vérízóñ répórtéd ÉPS óf $1.25, cómpáréd wíth $1.19 íñ thírd-qúártér 2018. Thé cómpáñý's répórtéd éárñíñgs íñclúdé á míñímál ñét ímpáct fróm spécíál ítéms: á ñét pré-táx gáíñ óf $261 míllíóñ fróm díspósítíóñs óf ásséts áñd búsíñéssés thát wás óffsét bý á péñsíóñ ré-méásúréméñt pré-táx chárgé óf $291 míllíóñ. Óñ áñ ádjústéd básís (ñóñ-GÁÁP), thírd-qúártér 2019 ÉPS, éxclúdíñg spécíál ítéms, wás $1.25, cómpáréd wíth ádjústéd ÉPS óf $1.22 íñ thírd-qúártér 2018.]
[Íñ thírd-qúártér 2019, Vérízóñ's résúlts íñclúdéd thé éffécts óf á rédúctíóñ íñ béñéfíts fróm thé ádóptíóñ óf á révéñúé récógñítíóñ stáñdárd, prímárílý dúé tó thé déférrál óf cómmíssíóñ éxpéñsé, áñd thé ádóptíóñ óf á léásé áccóúñtíñg stáñdárd. Thé cómbíñéd ñét ímpáct wás á 4 céñt héádwíñd íñ thírd-qúártér 2019, áñd 13 céñts ýéár-tó-dáté, whích ís íñclúdéd íñ thé ýéár-óvér-ýéár íñcréásé íñ ádjústéd ÉPS.]
[Cóñs~ólíd~átéd~ résú~lts]
[Tótál cóñsólídátéd ópérátíñg révéñúés íñ thírd-qúártér 2019 wéré $32.9 bíllíóñ, úp 0.9 pércéñt fróm thírd-qúártér 2018. Thís grówth wás prímárílý drívéñ bý híghér wíréléss sérvícé révéñúé, pártíállý óffsét bý lówér wíréléss éqúípméñt révéñúé áñd déclíñés íñ légácý wírélíñé révéñúé, prédómíñáñtlý íñ thé Búsíñéss ségméñt.]
[Ýéár-tó-dáté cásh flów fróm ópérátíóñs tótáléd $26.7 bíllíóñ, áñ íñcréásé óf $504 míllíóñ ýéár óvér ýéár. Thís grówth wás thé résúlt óf ópérátíóñál ímpróvéméñts íñ Vérízóñ's búsíñéssés áñd lówér díscrétíóñárý émplóýéé béñéfít cóñtríbútíóñs, óffsét bý híghér cásh táx páýméñts áñd cásh páýméñts rélátéd tó thé Vólúñtárý Sépárátíóñ Prógrám. Íñ Séptémbér 2019, Vérízóñ’s Bóárd óf Díréctórs décláréd á qúártérlý dívídéñd íñcréásé fór thé 13th cóñsécútívé ýéár. Thróúgh thírd-qúártér 2019, thé cómpáñý’s cásh dívídéñd páýméñts tótáléd $7.5 bíllíóñ.]
[Ýéár-tó-dáté cápítál éxpéñdítúrés wéré $12.3 bíllíóñ thróúgh thírd-qúártér 2019. Cápítál éxpéñdítúrés cóñtíñúé tó súppórt thé láúñch áñd búíld-óút óf Vérízóñ's 5G Últrá Wídébáñd ñétwórk, thé grówth íñ dátá áñd vídéó tráffíc óñ thé cómpáñý's 4G LTÉ ñétwórk, thé déplóýméñt óf sígñífícáñt fíbér íñ márkéts ñátíóñwídé áñd thé úpgrádé tó Vérízóñ's Íñtéllígéñt Édgé Ñétwórk árchítéctúré.]
[Stróñg ópérátíóñál cásh flów áñd cápítál spéñdíñg éffícíéñcíés hávé éñábléd Vérízóñ tó décréásé tótál débt bý $3.5 bíllíóñ ýéár tó dáté. Thé cómpáñý rémáíñs fócúséd óñ rédúcíñg íts úñsécúréd débt pórtfólíó whílé cóñtíñúíñg tó áctívélý máñágé íts ñéár-térm mátúrítíés, óptímízé íts óvéráll fúñdíñg fóótpríñt, áñd lówér íts cóst óf cápítál.]
[Íñ 2018, Vérízóñ áññóúñcéd á góál tó áchíévé $10 bíllíóñ íñ cúmúlátívé cásh sávíñgs bý 2021. Thís íñítíátívé hás ýíéldéd $4.6 bíllíóñ óf cúmúlátívé cásh sávíñgs síñcé thé prógrám bégáñ. Íñ thírd-qúártér 2019, Vérízóñ réálízéd óvér $400 míllíóñ óf éxpéñsé sávíñgs fróm thé Vólúñtárý Sépárátíóñ Prógrám, pródúcíñg áppróxímátélý $900 míllíóñ íñ éxpéñsé sávíñgs ýéár-tó-dáté.]
[Ñét íñcómé wás $5.3 bíllíóñ íñ thírd-qúártér 2019. ÉBÍTDÁ (ñóñ-GÁÁP, éárñíñgs béfóré íñtérést, táxés, déprécíátíóñ áñd ámórtízátíóñ) tótáléd áppróxímátélý $12.2 bíllíóñ. Cóñsólídátéd ópérátíñg íñcómé márgíñ wás 24.9 pércéñt íñ thírd-qúártér 2019, cómpáréd wíth 23.5 pércéñt íñ thírd-qúártér 2018. Cóñsólídátéd ÉBÍTDÁ márgíñ (ñóñ-GÁÁP) wás 37.0 pércéñt íñ thírd-qúártér 2019, cómpáréd wíth 37.6 pércéñt íñ thírd-qúártér 2018. Ádjústéd ÉBÍTDÁ márgíñ (ñóñ-GÁÁP) íñ thírd-qúártér 2019 wás 36.6 pércéñt, áñd cóñsólídátéd ádjústéd ÉBÍTDÁ (ñóñ-GÁÁP) íñ thírd-qúártér 2019 wás $12.0 bíllíóñ.]
[Cóñs~úmér~ résú~lts]
- [Tótál Vérízóñ Cóñsúmér révéñúés wéré $22.7 bíllíóñ, áñ íñcréásé óf 1.4 pércéñt ýéár óvér ýéár, drívéñ bý cóñtíñúéd stróñg grówth íñ wíréléss sérvícé révéñúé áñd Fíós sérvícé ófféríñgs, óffsét bý déclíñés íñ wíréléss éqúípméñt áñd légácý wírélíñé sérvícés.]
- [Vérízóñ Cóñsúmér Gróúp répórtéd 193,000 wíréléss rétáíl póstpáíd ñét áddítíóñs íñ thírd-qúártér 2019. Thís cóñsístéd óf 239,000 phóñé ñét áddítíóñs, móré tháñ dóúblé thé 112,000 phóñé ñét áddítíóñs íñ thírd-qúártér 2018, áñd táblét ñét lóssés óf 176,000, óffsét bý 130,000 óthér cóññéctéd dévícé ñét áddítíóñs, prímárílý wéáráblés. Póstpáíd smártphóñé ñét áddítíóñs wéré 372,000, áñ íñcréásé fróm 285,000 póstpáíd smártphóñé ñét áddítíóñs íñ thírd-qúártér 2018. Thís wás drívéñ bý á 10 pércéñt ýéár óvér ýéár íñcréásé íñ phóñé gróss áddítíóñs.]
- [Cóñs~úmér~ wíré~léss~ sérv~ícé r~évéñ~úés í~ñcré~áséd~ 2.1 pérc~éñt í~ñ thí~rd-qú~árté~r 2019, drí~véñ b~ý cús~tómé~r sté~p-úps~ tó hí~ghér~-príc~éd pl~áñs á~ñd áñ~ íñcr~éásé~ íñ có~ññéc~tíóñ~s pér~ áccó~úñt.]
- [Tótá~l rét~áíl p~óstp~áíd c~húrñ~ wás 1.05 p~ércé~ñt íñ~ thír~d-qúá~rtér~ 2019, áñd r~étáí~l pós~tpáí~d phó~ñé ch~úrñ w~ás 0.79 pé~rcéñ~t.]
- [Íñ thírd-qúártér 2019, Vérízóñ Cóñsúmér Gróúp répórtéd 30,000 Fíós Íñtérñét ñét áddítíóñs áñd 67,000 Fíós Vídéó ñét lóssés, réfléctíñg thé óñgóíñg shíft fróm trádítíóñál líñéár vídéó tó óvér-thé-tóp ófféríñgs. Cóñsúmér Fíós révéñúés íñcréáséd bý 1.7 pércéñt, prímárílý dúé tó thé démáñd fór bróádbáñd ófféríñgs.]
- [Ségméñt ópérátíñg íñcómé wás $7.5 bíllíóñ, áñ íñcréásé óf 3.8 pércéñt ýéár óvér ýéár, áñd ségméñt ópérátíñg íñcómé márgíñ wás 33.0 pércéñt. Ségméñt ÉBÍTDÁ (ñóñ-GÁÁP) tótáléd $10.3 bíllíóñ íñ thírd-qúártér 2019, áñ íñcréásé óf 0.7 pércéñt ýéár óvér ýéár. Ségméñt ÉBÍTDÁ márgíñ (ñóñ-GÁÁP) wás 45.3 pércéñt, whích wás dówñ 30 básís póíñts ýéár óvér ýéár, íñclúdíñg áppróxímátélý 80 básís póíñts fróm thé déférrál óf cómmíssíóñ éxpéñsé áñd thé léásé áccóúñtíñg stáñdárd.]
[Búsí~ñéss~ résú~lts]
- [Tótá~l Vér~ízóñ~ Búsí~ñéss~ révé~ñúés~ wéré~ $7.9 bíll~íóñ, á~ppró~xímá~télý~ flát~ ýéár~ óvér~ ýéár~, ás gr~ówth~ íñ wí~rélé~ss sé~rvíc~é rév~éñúé~ áñd h~ígh q~úálí~tý fí~bér p~ródú~cts w~ás óf~fsét~ bý dé~clíñ~és íñ~ légá~cý wí~rélí~ñé pr~ódúc~ts.]
- [Vérí~zóñ B~úsíñ~éss G~róúp~ répó~rtéd~ 408,000 wíré~léss~ rétá~íl pó~stpá~íd ñé~t ádd~ítíó~ñs íñ~ thír~d-qúá~rtér~ 2019, áñ íñ~créá~sé óf~ 12.1 pérc~éñt ý~éár ó~vér ý~éár. T~hís c~óñsí~stéd~ óf 205,000 ph~óñé ñ~ét ád~dítí~óñs, 112,000 t~áblé~t ñét~ áddí~tíóñ~s áñd~ 91,000 óthé~r cóñ~ñéct~éd dé~vícé~ áddí~tíóñ~s.]
- [Tótá~l rét~áíl p~óstp~áíd c~húrñ~ wás 1.22 p~ércé~ñt íñ~ thír~d-qúá~rtér~ 2019, áñd r~étáí~l pós~tpáí~d phó~ñé ch~úrñ w~ás 0.98 pé~rcéñ~t.]
- [Ségméñt ópérátíñg íñcómé wás $1.0 bíllíóñ, á décréásé óf 15.3 pércéñt ýéár óvér ýéár, áñd ségméñt ópérátíñg íñcómé márgíñ wás 12.4 pércéñt. Ségméñt ÉBÍTDÁ (ñóñ-GÁÁP) tótáléd $2.0 bíllíóñ íñ thírd-qúártér 2019, á décréásé óf 10.7 pércéñt ýéár óvér ýéár. Ségméñt ÉBÍTDÁ márgíñ (ñóñ-GÁÁP) wás 25.2 pércéñt, dówñ fróm 28.2 pércéñt íñ thírd-qúártér 2018, dúé íñ párt tó déclíñés íñ hígh márgíñ whólésálé révéñúé áñd légácý wírélíñé pródúcts. Thís íñclúdés héádwíñds óf áppróxímátélý 50 básís póíñts fróm thé déférrál óf cómmíssíóñ éxpéñsé áñd thé léásé áccóúñtíñg stáñdárd.]
[Médí~á rés~últs~]
- [Tótál Vérízóñ Médíá révéñúés íñ thírd-qúártér 2019 wéré $1.8 bíllíóñ, dówñ 2.0 pércéñt ýéár óvér ýéár, cóñtíñúíñg thé ímpróvéméñt íñ révéñúé tréñds. Gáíñs íñ ñátívé áñd móbílé ádvértísíñg cóñtíñúé tó bé óffsét bý déclíñés íñ désktóp ádvértísíñg, thóúgh thé búsíñéss ís búíldíñg móméñtúm íñ kéý áréás.]
[Óútl~óók á~ñd gú~ídáñ~cé]
[Ás óú~tlíñ~éd íñ~ Vérí~zóñ'~s séc~óñd-q~úárt~ér 2019 éá~rñíñ~gs ré~léás~é, thé~ cómp~áñý é~xpéc~ts th~é fól~lówí~ñg:]
- [Lów s~íñgl~é-díg~ít pé~rcéñ~tágé~ grów~th íñ~ ádjú~stéd~ 2019 ÉPS, é~xclú~díñg~ thé í~mpác~t óf t~hé lé~ásé á~ccóú~ñtíñ~g stá~ñdár~d.]
- [Lów s~íñgl~é-díg~ít pé~rcéñ~tágé~ grów~th íñ~ fúll~-ýéár~ cóñs~ólíd~átéd~ révé~ñúés~ óñ á G~ÁÁP r~épór~téd b~ásís~.]
- [Cásh~ táxé~s tó b~é $2 bíl~líóñ~ tó $3 bí~llíó~ñ híg~hér t~háñ í~ñ 2018 dúé~ tó bé~ñéfí~ts th~át wé~ré ré~álíz~éd íñ~ 2018 thát~ áré ñ~ót éx~péct~éd tó~ répé~át íñ~ 2019.]
- [Cápí~tál s~péñd~íñg f~ór 2019 tó~ bé íñ~ thé r~áñgé~ óf $17 bí~llíó~ñ tó $18 b~íllí~óñ, íñ~clúd~íñg t~hé éx~páñd~éd có~mmér~cíál~ láúñ~ch óf~ 5G.]
- [Ádjú~stéd~ éffé~ctív~é íñc~ómé t~áx rá~té (ñó~ñ-GÁÁ~P) fór~ fúll~-ýéár~ 2019 tó bé~ át th~é lów~ér éñ~d óf í~ts pr~évíó~úslý~ dísc~lósé~d ráñ~gé óf~ 24 pérc~éñt t~ó 26 pér~céñt~.]
[ÑÓTÉ~: Séé t~hé ác~cómp~áñýí~ñg sc~hédú~lés á~ñd ww~w.vér~ízóñ~.cóm/á~bóút~/íñvé~stór~s fór~ récó~ñcíl~íátí~óñs t~ó géñ~érál~lý ác~cépt~éd ác~cóúñ~tíñg~ príñ~cípl~és (GÁ~ÁP) fó~r ñóñ~-GÁÁP~ fíñá~ñcíá~l méá~súré~s cít~éd íñ~ thís~ dócú~méñt~.]
[Fórw~árd-l~óókí~ñg st~átém~éñts~]
[Íñ thís cómmúñícátíóñ wé hávé mádé fórwárd-lóókíñg státéméñts. Thésé státéméñts áré báséd óñ óúr éstímátés áñd ássúmptíóñs áñd áré súbjéct tó rísks áñd úñcértáíñtíés. Fórwárd-lóókíñg státéméñts íñclúdé thé íñfórmátíóñ cóñcérñíñg óúr póssíblé ór ássúméd fútúré résúlts óf ópérátíóñs. Fórwárd-lóókíñg státéméñts álsó íñclúdé thósé précédéd ór fóllówéd bý thé wórds “áñtícípátés,” “bélíévés,” “éstímátés,” “éxpécts,” “hópés” ór símílár éxpréssíóñs. Fór thósé státéméñts, wé cláím thé prótéctíóñ óf thé sáfé hárbór fór fórwárd-lóókíñg státéméñts cóñtáíñéd íñ thé Príváté Sécúrítíés Lítígátíóñ Réfórm Áct óf 1995. Wé úñdértáké ñó óblígátíóñ tó révísé ór públíclý réléásé thé résúlts óf áñý révísíóñ tó thésé fórwárd-lóókíñg státéméñts, éxcépt ás réqúíréd bý láw. Gívéñ thésé rísks áñd úñcértáíñtíés, réádérs áré cáútíóñéd ñót tó plácé úñdúé rélíáñcé óñ súch fórwárd-lóókíñg státéméñts. Thé fóllówíñg ímpórtáñt fáctórs, álóñg wíth thósé díscússéd íñ óúr fílíñgs wíth thé Sécúrítíés áñd Éxcháñgé Cómmíssíóñ (thé “SÉC”), cóúld áfféct fútúré résúlts áñd cóúld cáúsé thósé résúlts tó díffér mátéríállý fróm thósé éxprésséd íñ thé fórwárd-lóókíñg státéméñts: ádvérsé cóñdítíóñs íñ thé Ú.S. áñd íñtérñátíóñál écóñómíés; thé éffécts óf cómpétítíóñ íñ thé márkéts íñ whích wé ópéráté; mátéríál cháñgés íñ téchñólógý ór téchñólógý súbstítútíóñ; dísrúptíóñ óf óúr kéý súpplíérs’ próvísíóñíñg óf pródúcts ór sérvícés; cháñgés íñ thé régúlátórý éñvíróñméñt íñ whích wé ópéráté, íñclúdíñg áñý íñcréásé íñ réstríctíóñs óñ óúr ábílítý tó ópéráté óúr ñétwórks; bréáchés óf ñétwórk ór íñfórmátíóñ téchñólógý sécúrítý, ñátúrál dísástérs, térróríst áttácks ór ácts óf wár ór sígñífícáñt lítígátíóñ áñd áñý résúltíñg fíñáñcíál ímpáct ñót cóvéréd bý íñsúráñcé; óúr hígh lévél óf íñdébtédñéss; áñ ádvérsé cháñgé íñ thé rátíñgs áffórdéd óúr débt sécúrítíés bý ñátíóñállý áccrédítéd rátíñgs órgáñízátíóñs ór ádvérsé cóñdítíóñs íñ thé crédít márkéts áfféctíñg thé cóst, íñclúdíñg íñtérést rátés, áñd/ór áváílábílítý óf fúrthér fíñáñcíñg; mátéríál ádvérsé cháñgés íñ lábór máttérs, íñclúdíñg lábór ñégótíátíóñs, áñd áñý résúltíñg fíñáñcíál áñd/ór ópérátíóñál ímpáct; sígñífícáñt íñcréásés íñ béñéfít pláñ cósts ór lówér íñvéstméñt rétúrñs óñ pláñ ásséts; cháñgés íñ táx láws ór tréátíés, ór íñ théír íñtérprétátíóñ; cháñgés íñ áccóúñtíñg ássúmptíóñs thát régúlátórý ágéñcíés, íñclúdíñg thé SÉC, máý réqúíré ór thát résúlt fróm cháñgés íñ thé áccóúñtíñg rúlés ór théír ápplícátíóñ, whích cóúld résúlt íñ áñ ímpáct óñ éárñíñgs; thé íñábílítý tó ímpléméñt óúr búsíñéss strátégíés; áñd thé íñábílítý tó réálízé thé éxpéctéd béñéfíts óf strátégíc tráñsáctíóñs.]