[Vérí~zóñ r~épór~ts st~róñg~ 2Q áñd~ fírs~t-hál~f 2019 rés~últs~]

[Dówñ~lóád~ 2Q 2019 Fíñ~áñcí~áls]

[Dówñ~lóád~ Ñéws~ Rélé~ásé]

[Ás prévíóúslý dísclóséd, bégíññíñg sécóñd qúártér 2019, Vérízóñ wíll répórt fíñáñcíál áñd ópérátíóñál résúlts úñdér íts ñéw répórtíñg strúctúré, Vérízóñ 2.0. Úñdér thís strúctúré, théré áré twó répórtáblé ségméñts thát thé cómpáñý ópérátés áñd máñágés ás strátégíc búsíñéss úñíts: Cóñsúmér áñd Búsíñéss. Vérízóñ prévíóúslý répórtéd résúlts fór íts Wíréléss áñd Wírélíñé ségméñts. Fór cómpárísóñ púrpósés, résúlts fór bóth thé cúrréñt áñd prévíóús ópérátíñg strúctúrés áré préséñtéd bélów.]

[2Q 2019 híg~hlíg~hts]

[Cóñs~ólíd~átéd~:]

• [95 céñt~s íñ é~árñí~ñgs p~ér sh~áré (É~PS), có~mpár~éd wí~th $1.00 íñ~ 2Q 2018; ádj~ústé~d ÉPS~ (ñóñ-G~ÁÁP), é~xclú~díñg~ á spé~cíál~ ítém~, óf $1.23, có~mpár~éd wí~th $1.20 íñ~ 2Q 2018.]

[Cóñs~úmér~:]

• [Tótá~l rév~éñúé~ óf $22.0 bí~llíó~ñ.]
• [126,000 rétá~íl pó~stpá~íd ñé~t ádd~ítíó~ñs, íñ~clúd~íñg 73,000 p~hóñé~ ñét á~ddít~íóñs~ áñd 209,000 p~óstp~áíd s~márt~phóñ~é ñét~ áddí~tíóñ~s.]
• [Tótá~l rét~áíl p~óstp~áíd c~húrñ~ óf 0.97 pé~rcéñ~t, áñd~ rétá~íl pó~stpá~íd ph~óñé c~húrñ~ óf 0.72 pé~rcéñ~t.]
• [28,000 Fíós~ Íñté~rñét~ ñét á~ddít~íóñs~.]

[Búsí~ñéss~:]

• [Tótá~l rév~éñúé~ óf $7.8 bí~llíó~ñ.]
• [325,000 rétá~íl pó~stpá~íd ñé~t ádd~ítíó~ñs, íñ~clúd~íñg 172,000 p~hóñé~ ñét á~ddít~íóñs~.]
• [Rétá~íl pó~stpá~íd ch~úrñ ó~f 1.21 pér~céñt~, áñd r~étáí~l pós~tpáí~d phó~ñé ch~úrñ ó~f 0.97 pér~céñt~.]

[Wíré~léss~ (ñóñ-G~ÁÁP):]

• [Tótá~l rév~éñúé~ grów~th óf~ 1.0 pérc~éñt ý~éár ó~vér ý~éár t~ó $22.7 bíl~líóñ~, drív~éñ bý~ á 3.1 pér~céñt~ íñcr~éásé~ íñ sé~rvíc~é rév~éñúé~.]
• [451,000 rétá~íl pó~stpá~íd ñé~t ádd~ítíó~ñs, íñ~clúd~íñg 420,000 p~óstp~áíd s~márt~phóñ~é ñét~ áddí~tíóñ~s, áñd~ 245,000 phóñ~é ñét~ áddí~tíóñ~s, áñ í~ñcré~ásé f~róm t~hé 199,000 ph~óñé ñ~ét ád~dítí~óñs í~ñ séc~óñd-q~úárt~ér 2018.]
• [Rétá~íl pó~stpá~íd ch~úrñ ó~f 1.02 pér~céñt~, áñd í~ñdús~trý-l~éádí~ñg ré~táíl~ póst~páíd~ phóñ~é chú~rñ óf~ 0.76 pérc~éñt.]

[Wíré~líñé~ (ñóñ-G~ÁÁP):]

• [Tótá~l rév~éñúé~ óf $7.1 bí~llíó~ñ.]
• [34,000 Fíós~ Íñté~rñét~ ñét á~ddít~íóñs~; Fíós~ tótá~l rév~éñúé~ grów~th óf~ 1.9 pérc~éñt ý~éár ó~vér ý~éár.]

[ÑÉW ÝÓRK - Vérízóñ Cómmúñícátíóñs Íñc. (ÑÝSÉ, Ñásdáq: VZ) tódáý répórtéd stróñg sécóñd-qúártér 2019 résúlts híghlíghtéd bý áñ íñcréásé íñ ñét wíréléss cústómér áddítíóñs, cóñtíñúéd cústómér lóýáltý áñd íñdústrý-léádíñg wíréléss pródúcts áñd sérvícés.]

["Vérízóñ fíñíshéd stróñg íñ thé fírst hálf óf 2019 bý délívéríñg sólíd fíñáñcíál résúlts whílé tráñsfórmíñg thé búsíñéss úñdér thé ñéw ópérátíñg strúctúré áñd ádváñcíñg óúr léádérshíp íñ 5G," sáíd Cháírmáñ áñd CÉÓ Háñs Véstbérg. "Vérízóñ mádé hístórý thís qúártér bý bécómíñg thé fírst cárríér íñ thé wórld tó láúñch 5G móbílítý. Wé áré fócúséd óñ óptímízíñg óúr ñéxt-géñérátíóñ ñétwórks áñd éñháñcíñg thé cústómér éxpéríéñcé whílé wé héád íñtó thé sécóñd hálf óf thé ýéár wíth gréát móméñtúm."]

[Fór sécóñd-qúártér 2019, Vérízóñ répórtéd ÉPS óf 95 céñts, cómpáréd wíth $1.00 íñ sécóñd-qúártér 2018. Óñ áñ ádjústéd básís (ñóñ-GÁÁP), sécóñd-qúártér 2019 ÉPS, éxclúdíñg á spécíál ítém, wás $1.23, cómpáréd wíth ádjústéd ÉPS óf $1.20 íñ sécóñd-qúártér 2018. Vérízóñ’s sécóñd-qúártér 2019 ÉPS íñclúdéd 28 céñts íñ éárlý débt rédémptíóñ cósts.]

[Íñ sécóñd-qúártér 2019, Vérízóñ's résúlts íñclúdéd thé éffécts óf á rédúctíóñ íñ béñéfíts fróm thé ádóptíóñ óf á révéñúé récógñítíóñ stáñdárd, prímárílý dúé tó thé déférrál óf cómmíssíóñ éxpéñsé, áñd thé ádóptíóñ óf á léásé áccóúñtíñg stáñdárd. Thé cómbíñéd ñét ímpáct wás á 4 céñt ýéár-óvér-ýéár héádwíñd, whích ís íñclúdéd íñ thé ýéár-óvér-ýéár íñcréásé íñ ádjústéd ÉPS.]

[Cóñs~ólíd~átéd~ résú~lts]

• [Tótá~l cóñ~sólí~dáté~d ópé~rátí~ñg ré~véñú~és íñ~ sécó~ñd-qú~árté~r 2019 wér~é $32.1 bíl~líóñ~, dówñ~ 0.4 pérc~éñt f~róm s~écóñ~d-qúá~rtér~ 2018. Wíré~léss~ sérv~ícé r~évéñ~úé gr~ówth~ wás ó~ffsé~t bý l~ówér~ wíré~léss~ éqúí~pméñ~t rév~éñúé~ áñd w~írél~íñé s~érví~cé ré~véñú~é.]
• [Cásh flów fróm ópérátíóñs tótáléd $15.8 bíllíóñ íñ sécóñd-qúártér 2019, á déclíñé óf áppróxímátélý $600 míllíóñ ýéár óvér ýéár. Ópérátíóñál ímpróvéméñts íñ Vérízóñ's búsíñéssés wéré óffsét bý híghér cásh táxés áñd cásh páýméñts rélátéd tó thé Vólúñtárý Sépárátíóñ Prógrám.]
• [Fírst hálf 2019 cápítál éxpéñdítúrés tótáléd $8.0 bíllíóñ. Vérízóñ's cápítál éxpéñdítúrés cóñtíñúé tó súppórt thé láúñch áñd búíld-óút óf íts 5G Últrá Wídébáñd ñétwórk, thé grówth íñ dátá áñd vídéó tráffíc óñ thé cómpáñý's 4G LTÉ ñétwórk, thé déplóýméñt óf sígñífícáñt fíbér íñ márkéts ñátíóñwídé áñd thé úpgrádé tó Vérízóñ's Íñtéllígéñt Édgé Ñétwórk árchítéctúré.]
• [Íñ 2018, Vérízóñ áññóúñcéd á góál tó áchíévé $10 bíllíóñ íñ cúmúlátívé cásh sávíñgs bý 2021. Thís íñítíátívé hás ýíéldéd $4.1 bíllíóñ óf cúmúlátívé cásh sávíñgs síñcé thís prógrám bégáñ. Át thé éñd óf sécóñd-qúártér 2019, Vérízóñ cómplétéd thé thírd áñd fíñál phásé óf íts Vólúñtárý Sépárátíóñ Prógrám áñd hás réálízéd áppróxímátélý $480 míllíóñ óf éxpéñsé sávíñgs ýéár-tó-dáté. Thé cómpáñý éxpécts áddítíóñál íñcréméñtál sávíñgs íñ thírd-qúártér 2019, áñd ís óñ tráck tó áchíévé íts cúmúlátívé cásh sávíñgs góál.]
• [Ñét íñcómé wás $4.1 bíllíóñ íñ sécóñd-qúártér 2019. ÉBÍTDÁ (ñóñ-GÁÁP, éárñíñgs béfóré íñtérést, táxés, déprécíátíóñ áñd ámórtízátíóñ) tótáléd áppróxímátélý $10.8 bíllíóñ. Cóñsólídátéd ópérátíñg íñcómé márgíñ wás 24.5 pércéñt íñ sécóñd-qúártér 2019, cómpáréd wíth 20.5 pércéñt íñ sécóñd-qúártér 2018. Cóñsólídátéd ÉBÍTDÁ márgíñ (ñóñ-GÁÁP) wás 33.5 pércéñt íñ sécóñd-qúártér 2019, cómpáréd wíth 34.5 pércéñt íñ sécóñd-qúártér 2018. Ádjústéd ÉBÍTDÁ márgíñ (ñóñ-GÁÁP) íñ sécóñd-qúártér 2019 wás 37.7 pércéñt. Cóñsólídátéd ádjústéd ÉBÍTDÁ (ñóñ-GÁÁP) íñ sécóñd-qúártér 2019 wás $12.1 bíllíóñ, áñ íñcréásé óf áppróxímátélý $200 míllíóñ ýéár óvér ýéár.]

[Cóñs~úmér~ résú~lts]

• [Tótá~l Vér~ízóñ~ Cóñs~úmér~ révé~ñúés~ wéré~ $22.0 bíll~íóñ, f~lát ý~éár ó~vér ý~éár, r~éflé~ctíñ~g cóñ~tíñú~éd st~róñg~ grów~th íñ~ wíré~léss~ sérv~ícé r~évéñ~úé áñ~d Fíó~s sér~vícé~ óffé~ríñg~s, óff~sét b~ý déc~líñé~s íñ w~írél~éss é~qúíp~méñt~ áñd l~égác~ý wír~élíñ~é sér~vícé~s.]
• [Vérízóñ Cóñsúmér Gróúp répórtéd 126,000 wíréléss rétáíl póstpáíd ñét áddítíóñs íñ sécóñd-qúártér 2019, cóñsístíñg óf 73,000 phóñé ñét áddítíóñs áñd táblét ñét lóssés óf 134,000, óffsét bý 187,000 óthér cóññéctéd dévícé ñét áddítíóñs, prímárílý wéáráblés. Póstpáíd smártphóñé ñét áddítíóñs wéré 209,000, úp 17 pércéñt ýéár óvér ýéár, drívéñ bý á 5 pércéñt ýéár óvér ýéár íñcréásé íñ phóñé gróss áddítíóñs.]
• [Cóñs~úmér~ wíré~léss~ sérv~ícé r~évéñ~úés í~ñcré~áséd~ 2.5 pérc~éñt í~ñ séc~óñd-q~úárt~ér 2019, dr~ívéñ~ bý cú~stóm~ér st~ép-úp~s tó h~íghé~r-prí~céd p~láñs~ áñd á~ñ íñc~réás~é íñ c~óññé~ctíó~ñs pé~r ácc~óúñt~.]
• [Tótá~l rét~áíl p~óstp~áíd c~húrñ~ wás 0.97 p~ércé~ñt íñ~ sécó~ñd-qú~árté~r 2019, áñd~ rétá~íl pó~stpá~íd ph~óñé c~húrñ~ wás 0.72 p~ércé~ñt.]
• [Íñ sécóñd-qúártér 2019, Vérízóñ Cóñsúmér Gróúp répórtéd 28,000 Fíós Íñtérñét ñét áddítíóñs áñd 52,000 Fíós Vídéó ñét lóssés, réfléctíñg thé óñgóíñg shíft fróm trádítíóñál líñéár vídéó tó óvér-thé-tóp ófféríñgs. Fíós révéñúés íñcréáséd bý 1.2 pércéñt, prímárílý dúé tó thé démáñd fór bróádbáñd ófféríñgs.]
• [Ségméñt ópérátíñg íñcómé wás $7.3 bíllíóñ, áñ íñcréásé óf 3.9 pércéñt ýéár óvér ýéár, áñd ségméñt ópérátíñg íñcómé márgíñ wás 33.4 pércéñt. Ségméñt ÉBÍTDÁ (ñóñ-GÁÁP) tótáléd $10.2 bíllíóñ íñ sécóñd-qúártér 2019, áñ íñcréásé óf 1.6 pércéñt ýéár óvér ýéár. Ségméñt ÉBÍTDÁ márgíñ (ñóñ-GÁÁP) wás 46.5 pércéñt, íñclúdíñg áppróxímátélý 100 básís póíñts íñ héádwíñds fróm thé déférrál óf cómmíssíóñ éxpéñsé áñd thé léásé áccóúñtíñg stáñdárd.]

[Búsí~ñéss~ résú~lts]

• [Tótá~l Vér~ízóñ~ Búsí~ñéss~ révé~ñúés~ wéré~ $7.8 bíll~íóñ, d~ówñ 1.1 p~ércé~ñt ýé~ár óv~ér ýé~ár, ás~ grów~th íñ~ wíré~léss~ sérv~ícés~ áñd h~ígh q~úálí~tý fí~bér p~ródú~cts w~ás óf~fsét~ bý dé~clíñ~és íñ~ légá~cý pr~ódúc~ts.]
• [Vérí~zóñ B~úsíñ~éss G~róúp~ répó~rtéd~ 325,000 wíré~léss~ rétá~íl pó~stpá~íd ñé~t ádd~ítíó~ñs íñ~ sécó~ñd-qú~árté~r 2019, cóñ~síst~íñg ó~f 172,000 phó~ñé ñé~t ádd~ítíó~ñs, 90,000 tá~blét~ ñét á~ddít~íóñs~ áñd 63,000 ó~thér~ cóññ~écté~d dév~ícé á~ddít~íóñs~.]
• [Tótá~l rét~áíl p~óstp~áíd c~húrñ~ wás 1.21 p~ércé~ñt íñ~ sécó~ñd-qú~árté~r 2019, áñd~ rétá~íl pó~stpá~íd ph~óñé c~húrñ~ wás 0.97 p~ércé~ñt.]
• [Ségméñt ópérátíñg íñcómé wás $1.1 bíllíóñ, á décréásé óf 2.7 pércéñt ýéár óvér ýéár, áñd ségméñt ópérátíñg íñcómé márgíñ wás 13.8 pércéñt. Ségméñt ÉBÍTDÁ (ñóñ-GÁÁP) tótáléd $2.1 bíllíóñ íñ sécóñd-qúártér 2019, á décréásé óf 2.0 pércéñt ýéár óvér ýéár. Ségméñt ÉBÍTDÁ márgíñ (ñóñ-GÁÁP) wás 27.3 pércéñt, dówñ 20 básís póíñts ýéár óvér ýéár dúé tó déclíñés íñ légácý wírélíñé pródúct révéñúés.]

[Médí~á rés~últs~]

• [Tótál Vérízóñ Médíá révéñúés íñ sécóñd-qúártér 2019 wéré $1.8 bíllíóñ, dówñ 2.9 pércéñt ýéár óvér ýéár. Thís ís áñ ímpróvéméñt fróm fírst-qúártér 2019, whéñ tótál Vérízóñ Médíá révéñúés wéré dówñ 7.2 pércéñt ýéár óvér ýéár. Gáíñs íñ ñátívé áñd móbílé ádvértísíñg cóñtíñúé tó bé óffsét bý déclíñés íñ désktóp ádvértísíñg.]

[Óútl~óók á~ñd gú~ídáñ~cé]

[Ás óú~tlíñ~éd íñ~ Vérí~zóñ'~s fír~st-qú~árté~r 2019 éár~ñíñg~s rél~éásé~, thé c~ómpá~ñý éx~péct~s thé~ fóll~ówíñ~g:]

• [Lów s~íñgl~é-díg~ít pé~rcéñ~tágé~ grów~th íñ~ ádjú~stéd~ 2019 ÉPS, é~xclú~díñg~ thé í~mpác~t óf t~hé lé~ásé á~ccóú~ñtíñ~g stá~ñdár~d.]
• [Lów s~íñgl~é-díg~ít pé~rcéñ~tágé~ grów~th íñ~ fúll~-ýéár~ cóñs~ólíd~átéd~ révé~ñúés~ óñ á G~ÁÁP r~épór~téd b~ásís~.]
• [Cásh~ táxé~s tó b~é $2 bíl~líóñ~ tó $3 bí~llíó~ñ híg~hér t~háñ í~ñ 2018 dúé~ tó bé~ñéfí~ts th~át wé~ré ré~álíz~éd íñ~ 2018 thát~ áré ñ~ót éx~péct~éd tó~ répé~át íñ~ 2019.]
• [Cápí~tál s~péñd~íñg f~ór 2019 tó~ bé íñ~ thé r~áñgé~ óf $17 bí~llíó~ñ tó $18 b~íllí~óñ, íñ~clúd~íñg t~hé éx~páñd~éd có~mmér~cíál~ láúñ~ch óf~ 5G.]   
• [Thé c~ómpá~ñý ñó~w éxp~écts~ thé á~djús~téd é~fféc~tívé~ íñcó~mé tá~x rát~é (ñóñ~-GÁÁP~) fór f~úll-ý~éár 2019 t~ó bé á~t thé~ lówé~r éñd~ óf ít~s pré~víóú~slý d~íscl~óséd~ ráñg~é óf 24 p~ércé~ñt tó~ 26 pérc~éñt.]

[ÑÓTÉ~: Séé t~hé ác~cómp~áñýí~ñg sc~hédú~lés á~ñd ww~w.vér~ízóñ~.cóm/á~bóút~/íñvé~stór~s fór~ récó~ñcíl~íátí~óñs t~ó géñ~érál~lý ác~cépt~éd ác~cóúñ~tíñg~ príñ~cípl~és (GÁ~ÁP) fó~r ñóñ~-GÁÁP~ fíñá~ñcíá~l méá~súré~s cít~éd íñ~ thís~ dócú~méñt~.]

[Fórw~árd-l~óókí~ñg st~átém~éñts~]

[Íñ thís cómmúñícátíóñ wé hávé mádé fórwárd-lóókíñg státéméñts. Thésé státéméñts áré báséd óñ óúr éstímátés áñd ássúmptíóñs áñd áré súbjéct tó rísks áñd úñcértáíñtíés. Fórwárd-lóókíñg státéméñts íñclúdé thé íñfórmátíóñ cóñcérñíñg óúr póssíblé ór ássúméd fútúré résúlts óf ópérátíóñs. Fórwárd-lóókíñg státéméñts álsó íñclúdé thósé précédéd ór fóllówéd bý thé wórds “áñtícípátés,” “bélíévés,” “éstímátés,” “éxpécts,” “hópés” ór símílár éxpréssíóñs. Fór thósé státéméñts, wé cláím thé prótéctíóñ óf thé sáfé hárbór fór fórwárd-lóókíñg státéméñts cóñtáíñéd íñ thé Príváté Sécúrítíés Lítígátíóñ Réfórm Áct óf 1995. Wé úñdértáké ñó óblígátíóñ tó révísé ór públíclý réléásé thé résúlts óf áñý révísíóñ tó thésé fórwárd-lóókíñg státéméñts, éxcépt ás réqúíréd bý láw. Gívéñ thésé rísks áñd úñcértáíñtíés, réádérs áré cáútíóñéd ñót tó plácé úñdúé rélíáñcé óñ súch fórwárd-lóókíñg státéméñts. Thé fóllówíñg ímpórtáñt fáctórs, álóñg wíth thósé díscússéd íñ óúr fílíñgs wíth thé Sécúrítíés áñd Éxcháñgé Cómmíssíóñ (thé “SÉC”), cóúld áfféct fútúré résúlts áñd cóúld cáúsé thósé résúlts tó díffér mátéríállý fróm thósé éxprésséd íñ thé fórwárd-lóókíñg státéméñts: ádvérsé cóñdítíóñs íñ thé Ú.S. áñd íñtérñátíóñál écóñómíés; thé éffécts óf cómpétítíóñ íñ thé márkéts íñ whích wé ópéráté; mátéríál cháñgés íñ téchñólógý ór téchñólógý súbstítútíóñ; dísrúptíóñ óf óúr kéý súpplíérs’ próvísíóñíñg óf pródúcts ór sérvícés; cháñgés íñ thé régúlátórý éñvíróñméñt íñ whích wé ópéráté, íñclúdíñg áñý íñcréásé íñ réstríctíóñs óñ óúr ábílítý tó ópéráté óúr ñétwórks; bréáchés óf ñétwórk ór íñfórmátíóñ téchñólógý sécúrítý, ñátúrál dísástérs, térróríst áttácks ór ácts óf wár ór sígñífícáñt lítígátíóñ áñd áñý résúltíñg fíñáñcíál ímpáct ñót cóvéréd bý íñsúráñcé; óúr hígh lévél óf íñdébtédñéss; áñ ádvérsé cháñgé íñ thé rátíñgs áffórdéd óúr débt sécúrítíés bý ñátíóñállý áccrédítéd rátíñgs órgáñízátíóñs ór ádvérsé cóñdítíóñs íñ thé crédít márkéts áfféctíñg thé cóst, íñclúdíñg íñtérést rátés, áñd/ór áváílábílítý óf fúrthér fíñáñcíñg; mátéríál ádvérsé cháñgés íñ lábór máttérs, íñclúdíñg lábór ñégótíátíóñs, áñd áñý résúltíñg fíñáñcíál áñd/ór ópérátíóñál ímpáct; sígñífícáñt íñcréásés íñ béñéfít pláñ cósts ór lówér íñvéstméñt rétúrñs óñ pláñ ásséts; cháñgés íñ táx láws ór tréátíés, ór íñ théír íñtérprétátíóñ; cháñgés íñ áccóúñtíñg ássúmptíóñs thát régúlátórý ágéñcíés, íñclúdíñg thé SÉC, máý réqúíré ór thát résúlt fróm cháñgés íñ thé áccóúñtíñg rúlés ór théír ápplícátíóñ, whích cóúld résúlt íñ áñ ímpáct óñ éárñíñgs; thé íñábílítý tó ímpléméñt óúr búsíñéss strátégíés; áñd thé íñábílítý tó réálízé thé éxpéctéd béñéfíts óf strátégíc tráñsáctíóñs.]