[Vérí~zóñ é~ñds f~írst~-hálf~ 2018 wíth~ stró~ñg óp~érát~íñg r~ésúl~ts]

[2Q 2018 Fíñ~áñcí~ál Tá~blés~ (PDF)]

[2Q 2018 Ñéw~s Rél~éásé~ (PDF)]

[2Q 2018 híg~hlíg~hts]

[Cóñs~ólíd~átéd~:]

• [$1.00 íñ éá~rñíñ~gs pé~r shá~ré (ÉP~S), cóm~páré~d wít~h $1.07 íñ 2Q~ 2017; ádjú~stéd~ ÉPS (ñ~óñ-GÁ~ÁP), éx~clúd~íñg s~pécí~ál ít~éms, ó~f $1.20, cóm~páré~d wít~h 96 céñ~ts íñ~ 2Q 2017.]
• [Tótá~l cóñ~sólí~dáté~d rév~éñúé~ grów~th óf~ 5.4 pérc~éñt ý~éár ó~vér ý~éár, ó~r 2.6 pér~céñt~ óñ áñ~ ádjú~stéd~ básí~s (ñóñ~-GÁÁP~).]

[Wíré~léss~:]

• [531,000 rétá~íl pó~stpá~íd ñé~t ádd~ítíó~ñs, íñ~clúd~íñg 398,000 p~óstp~áíd s~márt~phóñ~é ñét~ ádds~.]
• [Stró~ñg cú~stóm~ér ló~ýált~ý wít~h 0.75 pér~céñt~ rétá~íl pó~stpá~íd ph~óñé c~húrñ~, thé f~ífth~ cóñs~écút~ívé p~éríó~d óf r~étáí~l pós~tpáí~d phó~ñé ch~úrñ á~t 0.80 pér~céñt~ ór bé~ttér~.]
• [Tótá~l rév~éñúé~ grów~th óf~ 4.7 pérc~éñt ý~éár ó~vér ý~éár, é~xclú~díñg~ thé í~mpác~t óf t~hé ré~véñú~é réc~ógñí~tíóñ~ stáñ~dárd~ ádóp~téd ó~ñ Jáñ~. 1, 2018.]

[Wíré~líñé~:]

• [43,000 Fíós~ Íñté~rñét~ ñét á~dds; t~ótál~ Fíós~ révé~ñúé g~rówt~h óf 2.3 p~ércé~ñt ýé~ár óv~ér ýé~ár, éx~clúd~íñg t~hé ím~páct~ óf th~é rév~éñúé~ récó~gñít~íóñ s~táñd~árd.]

[ÑÉW Ý~ÓRK –] [Stró~ñg ré~véñú~é móm~éñtú~m áñd~ ópér~átíñ~g rés~últs~ át Vé~rízó~ñ Wír~élés~s híg~hlíg~htéd~ sécó~ñd-qú~árté~r 2018 pér~fórm~áñcé~ át Vé~rízó~ñ Cóm~múñí~cátí~óñs Í~ñc. (ÑÝ~SÉ, Ñá~sdáq~: VZ), wh~ích t~ódáý~ répó~rtéd~ ÉPS ó~f $1.00 fór~ thé q~úárt~ér.]

 [“Vérízóñ ís éxtrémélý wéll-pósítíóñéd fór thé fútúré,” sáíd Cháírmáñ áñd CÉÓ Lówéll McÁdám. “Óúr fíñáñcíál áñd ópérátíñg résúlts fór thé fírst hálf óf 2018 wéré stróñg, ás évídéñcéd bý sérvícé révéñúé, éárñíñgs áñd ópérátíñg cásh flów grówth délívéréd íñ á híghlý cómpétítívé márkétplácé.”]

[Fór sécóñd-qúártér 2018, Vérízóñ répórtéd ÉPS óf $1.00, cómpáréd wíth $1.07 íñ sécóñd-qúártér 2017. Óñ áñ ádjústéd básís (ñóñ-GÁÁP), sécóñd-qúártér 2018 ÉPS wás $1.20, cómpáréd wíth 96 céñts íñ sécóñd-qúártér 2017. Vérízóñ’s sécóñd-qúártér 2018 ÉPS íñclúdéd áppróxímátélý 21 céñts dúé tó thé ñét éffécts óf táx réfórm áñd áccóúñtíñg cháñgés fór révéñúé récógñítíóñ.]

[Ádjústéd sécóñd-qúártér 2018 éárñíñgs íñclúdéd á pré-táx chárgé fór pródúct réálígñméñt óf $658 míllíóñ, máíñlý rélátéd tó thé díscóñtíñúátíóñ óf Vérízóñ’s gó90 plátfórm áñd ássócíátéd cóñtéñt, sévéráñcé chárgés óf $339 míllíóñ, áñd ácqúísítíóñ áñd íñtégrátíóñ-rélátéd chárgés óf $120 míllíóñ, prímárílý pértáíñíñg tó Óáth. Thé ñét ímpáct óf thésé ítéms, áftér táx, wás áppróxímátélý $0.9 bíllíóñ, ór 20 céñts pér sháré.]

[Cóñs~ólíd~átéd~ résú~lts]

[Tótál cóñsólídátéd ópérátíñg révéñúés íñ sécóñd-qúártér 2018 wéré $32.2 bíllíóñ, úp 5.4 pércéñt fróm sécóñd-qúártér 2017. Óñ á cómpáráblé básís éxclúdíñg thé ímpácts óf Óáth, dívéstéd búsíñéssés áñd thé révéñúé récógñítíóñ stáñdárd (ñóñ-GÁÁP), cóñsólídátéd révéñúés wéré $30.2 bíllíóñ, úp áppróxímátélý 2.6 pércéñt.]  

[Ñét íñcómé wás $4.2 bíllíóñ íñ sécóñd-qúártér 2018. ÉBÍTDÁ (ñóñ-GÁÁP, éárñíñgs béfóré íñtérést, táxés, déprécíátíóñ áñd ámórtízátíóñ) tótáléd áppróxímátélý $11 bíllíóñ. Fór sécóñd-qúártér 2018, cóñsólídátéd ópérátíñg íñcómé márgíñ wás 20.5 pércéñt. Cóñsólídátéd ÉBÍTDÁ márgíñ (ñóñ-GÁÁP) wás 34.1 pércéñt íñ sécóñd-qúártér 2018, cómpáréd wíth 39.9 pércéñt íñ sécóñd-qúártér 2017. Ádjústéd ÉBÍTDÁ márgíñ (ñóñ-GÁÁP) íñ sécóñd-qúártér 2018 wás 36.8 pércéñt. Éxclúdíñg thé ímpáct óf thé révéñúé récógñítíóñ stáñdárd, ádjústéd ÉBÍTDÁ márgíñ (ñóñ-GÁÁP) wás 35.6 pércéñt.]

[Cásh flów fróm ópérátíóñs tótáléd $9.8 bíllíóñ dúríñg sécóñd-qúártér 2018, úp $1.9 bíllíóñ ýéár óvér ýéár. Tótál cápítál éxpéñdítúrés íñ thé sécóñd qúártér wéré $3.3 bíllíóñ, bríñgíñg fírst-hálf cápítál spéñdíñg tó $7.8 bíllíóñ. Vérízóñ’s tótál débt báláñcé déclíñéd bý $4.4 bíllíóñ séqúéñtíállý íñ sécóñd-qúártér 2018, ás thé cómpáñý bégáñ tó réálízé béñéfíts fróm táx réfórm.]

[Lást ýéár Vérízóñ áññóúñcéd á góál tó áchíévé $10 bíllíóñ íñ cúmúlátívé cásh sávíñgs óvér thé ñéxt fóúr ýéárs. Thís íñítíátívé, whích íñclúdés zéró-báséd búdgétíñg, hás ýíéldéd áppróxímátélý $500 míllíóñ óf cúmúlátívé cásh sávíñgs óñ á ýéár-tó-dáté básís áñd ís óñ tráck tó délívér ágáíñst thé cómpáñý’s góáls.]

[Íñ Vérízóñ’s médíá búsíñéss, Óáth révéñúés, éxclúdíñg thé ímpáct óf thé révéñúé récógñítíóñ stáñdárd, wéré $1.9 bíllíóñ íñ sécóñd-qúártér 2018, whích wéré rélátívélý flát óñ á séqúéñtíál básís. Íñ thé télémátícs búsíñéss, tótál Vérízóñ Cóññéct révéñúés, éxclúdíñg thé ímpáct óf thé révéñúé récógñítíóñ stáñdárd, wéré $241 míllíóñ íñ sécóñd-qúártér 2018. ÍóT (Íñtérñét óf Thíñgs) révéñúés, íñclúdíñg Vérízóñ Cóññéct, íñcréáséd áppróxímátélý 13 pércéñt ýéár óvér ýéár, éxclúdíñg thé ímpáct óf thé révéñúé récógñítíóñ stáñdárd.]

[Wíré~léss~ résú~lts]

• [Tótá~l rév~éñúé~s wér~é $22.4 bíl~líóñ~, áñ íñ~créá~sé óf~ 5.5 pérc~éñt ý~éár ó~vér ý~éár. É~xclú~díñg~ thé í~mpác~t óf t~hé ré~véñú~é réc~ógñí~tíóñ~ stáñ~dárd~, tótá~l rév~éñúé~s wér~é $22.3 bíl~líóñ~ íñ sé~cóñd~-qúár~tér 2018, á~ñ íñc~réás~é óf 4.7 p~ércé~ñt có~mpár~éd wí~th sé~cóñd~-qúár~tér 2017.]
• [Sérvícé révéñúés fór thé qúártér óñ á répórtéd básís gréw 0.8 pércéñt ýéár óvér ýéár. Éxclúdíñg thé ímpáct óf thé révéñúé récógñítíóñ stáñdárd, sérvícé révéñúés gréw 2.5 pércéñt ýéár óvér ýéár, drívéñ bý cústómér stép-úps tó híghér áccéss pláñs áñd íñcréásés íñ thé ávérágé cóññéctíóñs pér áccóúñt. Séqúéñtíállý, sérvícé révéñúés íñcréáséd 1.5 pércéñt, éxclúdíñg thé ímpáct óf thé révéñúé récógñítíóñ stáñdárd.]
• [Íñ sé~cóñd~-qúár~tér 2018, á~ppró~xímá~télý~ 82 pérc~éñt ó~f Vér~ízóñ~’s pós~tpáí~d phó~ñé bá~sé wé~ré óñ~ úñsú~bsíd~ízéd~ pláñ~s, cóm~páré~d wít~h 81 pér~céñt~ íñ fí~rst-q~úárt~ér 2018 áñ~d 75 pér~céñt~ íñ th~é sám~é pér~íód l~ást ý~éár.]
• [Vérízóñ répórtéd á ñét íñcréásé óf 531,000 rétáíl póstpáíd ñét áddítíóñs íñ sécóñd-qúártér 2018, cóñsístíñg óf ñét phóñé áddítíóñs óf 199,000, táblét lóssés óf 37,000 áñd 369,000 óthér cóññéctéd dévícés áddítíóñs, prímárílý wéáráblés. Póstpáíd smártphóñé ñét áddítíóñs fór thé qúártér wéré 398,000.]
• [Tótá~l rét~áíl p~óstp~áíd c~húrñ~ wás 0.97 p~ércé~ñt íñ~ sécó~ñd-qú~árté~r 2018, slí~ghtl~ý úp ý~éár-ó~vér-ý~éár. R~étáí~l pós~tpáí~d phó~ñé ch~úrñ ó~f 0.75 pér~céñt~ íñ sé~cóñd~-qúár~tér 2018 w~ás th~é fíf~th có~ñséc~útív~é qúá~rtér~ óf ré~táíl~ póst~páíd~ phóñ~é chú~rñ óf~ 0.80 pérc~éñt ó~r bét~tér.]
• [Ségm~éñt ó~pérá~tíñg~ íñcó~mé íñ~ sécó~ñd-qú~árté~r 2018 wás~ $8.3 bíll~íóñ, á~ñd sé~gméñ~t ópé~rátí~ñg íñ~cómé~ márg~íñ óñ~ tótá~l rév~éñúé~s wás~ 36.9 pérc~éñt.]
• [Ségméñt ÉBÍTDÁ (ñóñ-GÁÁP) tótáléd $10.7 bíllíóñ. Éxclúdíñg thé ímpáct óf thé révéñúé récógñítíóñ stáñdárd, ségméñt ÉBÍTDÁ tótáléd $10.3 bíllíóñ íñ sécóñd-qúártér 2018. Ségméñt ÉBÍTDÁ márgíñ óñ tótál révéñúés (ñóñ-GÁÁP) wás 47.8 pércéñt, cómpáréd wíth 45.8 pércéñt íñ sécóñd-qúártér 2017. Éxclúdíñg thé ímpáct óf thé révéñúé récógñítíóñ stáñdárd, ségméñt ÉBÍTDÁ márgíñ wás 46.2 pércéñt, áñ ímpróvéméñt óf 40 básís póíñts ýéár óvér ýéár.]

[Wíré~líñé~ résú~lts]

• [Tótá~l wír~élíñ~é rév~éñúé~s wér~é $7.5 bíl~líóñ~. Éxcl~údíñ~g thé~ ímpá~ct óf~ thé r~évéñ~úé ré~cógñ~ítíó~ñ stá~ñdár~d, tót~ál wí~rélí~ñés r~évéñ~úés d~écré~áséd~ 3.4 pérc~éñt ý~éár ó~vér ý~éár í~ñ séc~óñd-q~úárt~ér 2018.]
• [Tótá~l Fíó~s rév~éñúé~s wér~é $3.0 bíl~líóñ~, áñ íñ~créá~sé óf~ 2.0 pérc~éñt ý~éár ó~vér ý~éár. É~xclú~díñg~ thé í~mpác~t óf t~hé ré~véñú~é réc~ógñí~tíóñ~ stáñ~dárd~, tótá~l Fíó~s rév~éñúé~s gré~w 2.3 pér~céñt~ ýéár~ óvér~ ýéár~, drív~éñ bý~ Vérí~zóñ’s~ bróá~dbáñ~d óff~éríñ~gs.]
• [Íñ sécóñd-qúártér 2018, Vérízóñ áddéd á ñét óf 43,000 Fíós Íñtérñét cóññéctíóñs, íñdícátívé óf stróñg démáñd ás cústómérs válúé bróádbáñd cóññéctíóñs móré tháñ évér. Vérízóñ lóst 37,000 Fíós Vídéó cóññéctíóñs íñ sécóñd-qúártér 2018 ámíd préssúrés fróm córd-cúttíñg óf vídéó búñdlés.]
• [Wírélíñé ópérátíñg lóss wás $19 míllíóñ íñ sécóñd-qúártér 2018, áñd ségméñt ópérátíñg lóss márgíñ wás 0.3 pércéñt. Ségméñt ÉBÍTDÁ (ñóñ-GÁÁP) wás $1.5 bíllíóñ íñ sécóñd-qúártér 2018. Éxclúdíñg thé ímpáct óf thé révéñúé récógñítíóñ stáñdárd, ségméñt ÉBÍTDÁ wás $1.5 bíllíóñ. Ségméñt ÉBÍTDÁ márgíñ (ñóñ-GÁÁP) wás 20.2 pércéñt íñ sécóñd-qúártér 2018, cómpáréd wíth 20.7 pércéñt íñ sécóñd-qúártér 2017. Éxclúdíñg thé ímpáct óf thé révéñúé récógñítíóñ stáñdárd, ségméñt ÉBÍTDÁ márgíñ wás 19.6 pércéñt.]

[Óútl~óók á~ñd gú~ídáñ~cé]

[Vérí~zóñ é~xpéc~ts th~é fól~lówí~ñg:]

• [Fúll~-ýéár~ cóñs~ólíd~átéd~ révé~ñúé g~rówt~h át l~ów-tó~-míd s~íñgl~é-díg~ít pé~rcéñ~tágé~ ráté~s óñ á~ GÁÁP~ répó~rtéd~ básí~s. Thí~s úpd~áté t~ó fúl~l-ýéá~r gúí~dáñc~é ís d~úé tó~ bétt~ér-th~áñ-éx~péct~éd éq~úípm~éñt r~évéñ~úé tr~éñds~.]
• [Thé ímpáct óf révéñúé récógñítíóñ óñ ÉPS fór fúll-ýéár 2018 tó bé bétwééñ 27 áñd 31 céñts. Thé áccrétívé béñéfít tó fúll-ýéár 2018 cóñsólídátéd ópérátíñg íñcómé ís éxpéctéd tó módéráté íñ 2019 áñd bécómé íñsígñífícáñt íñ 2020, ás thé tímíñg ímpácts tó révéñúés áñd cómmíssíóñ cósts cóñvérgé.]
• [Lów s~íñgl~é-díg~ít pé~rcéñ~tágé~ grów~th íñ~ ádjú~stéd~ ÉPS í~ñ 2018, béf~óré t~hé ñé~t ímp~áct ó~f táx~ réfó~rm áñ~d thé~ révé~ñúé r~écóg~ñítí~óñ st~áñdá~rd.]
• [Cápí~tál s~péñd~íñg f~ór 2018 tó~ bé cl~ósér~ tó th~é lów~ér éñ~d óf t~hé rá~ñgé ó~f $17.0 tó $17.8 b~íllí~óñ, íñ~clúd~íñg t~hé có~mmér~cíál~ láúñ~ch óf~ 5G.]
• [Thé é~fféc~tívé~ táx r~áté f~ór fú~ll-ýé~ár 2018 tó~ bé át~ thé l~ów éñ~d óf t~hé rá~ñgé ó~f 24 tó 26 p~ércé~ñt.]

[ÑÓTÉ~: Séé t~hé ác~cómp~áñýí~ñg sc~hédú~lés á~ñd ww~w.vér~ízóñ~.cóm/á~bóút~/íñvé~stór~s fór~ récó~ñcíl~íátí~óñs t~ó géñ~érál~lý ác~cépt~éd ác~cóúñ~tíñg~ príñ~cípl~és (GÁ~ÁP) fó~r ñóñ~-GÁÁP~ fíñá~ñcíá~l méá~súré~s cít~éd íñ~ thís~ dócú~méñt~.]

[Fórw~árd-l~óókí~ñg st~átém~éñts~]

[Íñ thís cómmúñícátíóñ wé hávé mádé fórwárd-lóókíñg státéméñts. Thésé státéméñts áré báséd óñ óúr éstímátés áñd ássúmptíóñs áñd áré súbjéct tó rísks áñd úñcértáíñtíés. Fórwárd-lóókíñg státéméñts íñclúdé thé íñfórmátíóñ cóñcérñíñg óúr póssíblé ór ássúméd fútúré résúlts óf ópérátíóñs. Fórwárd-lóókíñg státéméñts álsó íñclúdé thósé précédéd ór fóllówéd bý thé wórds “áñtícípátés,” “bélíévés,” “éstímátés,” “éxpécts,” “hópés” ór símílár éxpréssíóñs. Fór thósé státéméñts, wé cláím thé prótéctíóñ óf thé sáfé hárbór fór fórwárd-lóókíñg státéméñts cóñtáíñéd íñ thé Príváté Sécúrítíés Lítígátíóñ Réfórm Áct óf 1995. Wé úñdértáké ñó óblígátíóñ tó révísé ór públíclý réléásé thé résúlts óf áñý révísíóñ tó thésé fórwárd-lóókíñg státéméñts, éxcépt ás réqúíréd bý láw. Gívéñ thésé rísks áñd úñcértáíñtíés, réádérs áré cáútíóñéd ñót tó plácé úñdúé rélíáñcé óñ súch fórwárd-lóókíñg státéméñts. Thé fóllówíñg ímpórtáñt fáctórs, álóñg wíth thósé díscússéd íñ óúr fílíñgs wíth thé Sécúrítíés áñd Éxcháñgé Cómmíssíóñ (thé “SÉC”), cóúld áfféct fútúré résúlts áñd cóúld cáúsé thósé résúlts tó díffér mátéríállý fróm thósé éxprésséd íñ thé fórwárd-lóókíñg státéméñts: ádvérsé cóñdítíóñs íñ thé Ú.S. áñd íñtérñátíóñál écóñómíés; thé éffécts óf cómpétítíóñ íñ thé márkéts íñ whích wé ópéráté; mátéríál cháñgés íñ téchñólógý ór téchñólógý súbstítútíóñ; dísrúptíóñ óf óúr kéý súpplíérs’ próvísíóñíñg óf pródúcts ór sérvícés; cháñgés íñ thé régúlátórý éñvíróñméñt íñ whích wé ópéráté, íñclúdíñg áñý íñcréásé íñ réstríctíóñs óñ óúr ábílítý tó ópéráté óúr ñétwórks; bréáchés óf ñétwórk ór íñfórmátíóñ téchñólógý sécúrítý, ñátúrál dísástérs, térróríst áttácks ór ácts óf wár ór sígñífícáñt lítígátíóñ áñd áñý résúltíñg fíñáñcíál ímpáct ñót cóvéréd bý íñsúráñcé; óúr hígh lévél óf íñdébtédñéss; áñ ádvérsé cháñgé íñ thé rátíñgs áffórdéd óúr débt sécúrítíés bý ñátíóñállý áccrédítéd rátíñgs órgáñízátíóñs ór ádvérsé cóñdítíóñs íñ thé crédít márkéts áfféctíñg thé cóst, íñclúdíñg íñtérést rátés, áñd/ór áváílábílítý óf fúrthér fíñáñcíñg; mátéríál ádvérsé cháñgés íñ lábór máttérs, íñclúdíñg lábór ñégótíátíóñs, áñd áñý résúltíñg fíñáñcíál áñd/ór ópérátíóñál ímpáct; sígñífícáñt íñcréásés íñ béñéfít pláñ cósts ór lówér íñvéstméñt rétúrñs óñ pláñ ásséts; cháñgés íñ táx láws ór tréátíés, ór íñ théír íñtérprétátíóñ; cháñgés íñ áccóúñtíñg ássúmptíóñs thát régúlátórý ágéñcíés, íñclúdíñg thé SÉC, máý réqúíré ór thát résúlt fróm cháñgés íñ thé áccóúñtíñg rúlés ór théír ápplícátíóñ, whích cóúld résúlt íñ áñ ímpáct óñ éárñíñgs; thé íñábílítý tó ímpléméñt óúr búsíñéss strátégíés; áñd thé íñábílítý tó réálízé thé éxpéctéd béñéfíts óf strátégíc tráñsáctíóñs.]