[Vérí~zóñ d~élív~érs s~tróñ~g wír~élés~s sér~vícé~ révé~ñúé á~ñd br~óádb~áñd s~úbsc~ríbé~r gró~wth í~ñ Q2]

[Dówñ~lóád~ Ñéws~ Rélé~ásé P~DF]

[Dówñ~lóád~ Íñfó~gráp~híc P~DF]

[Dówñ~lóád~ 2Q Fíñ~áñcí~áls P~DF]

[Dówñ~lóád~ Ñóñ-G~ÁÁP R~écóñ~cílí~átíó~ñs PD~F]

[2Q 2024 Híg~hlíg~hts]

[Wíré~léss~: Áccé~lérá~téd g~rówt~h íñ w~írél~éss s~érví~cé ré~véñú~é]

• [Tótá~l wír~élés~s sér~vícé~ révé~ñúé¹ ó~f $19.8 bíl~líóñ~, á 3.5 pér~céñt~ íñcr~éásé~ ýéár~ óvér~ ýéár~.]
• [Rétá~íl pó~stpá~íd ph~óñé ñ~ét ád~dítí~óñs ó~f 148,000, áñd~ rétá~íl pó~stpá~íd ñé~t ádd~ítíó~ñs óf~ 340,000.]
• [Rétá~íl pó~stpá~íd ph~óñé c~húrñ~ óf 0.85 pé~rcéñ~t, áñd~ rétá~íl pó~stpá~íd ch~úrñ ó~f 1.11 pér~céñt~.]

[Bróá~dbáñ~d: Dóú~blé-d~ígít~ bróá~dbáñ~d súb~scrí~bér g~rówt~h]

• [Tótá~l bró~ádbá~ñd ñé~t ádd~ítíó~ñs óf~ 391,000. Thís~ wás t~hé éí~ghth~ cóñs~écút~ívé q~úárt~ér wí~th mó~ré th~áñ 375,000 br~óádb~áñd ñ~ét ád~dítí~óñs.]
• [Tótá~l fíx~éd wí~rélé~ss ñé~t ádd~ítíó~ñs óf~ 378,000. Át th~é éñd~ óf sé~cóñd~-qúár~tér 2024, t~hé có~mpáñ~ý hád~ á bás~é óf m~óré t~háñ 3.8 m~íllí~óñ fí~xéd w~írél~éss s~úbsc~ríbé~rs, ré~prés~éñtí~ñg áñ~ íñcr~éásé~ óf ñé~árlý~ 69 pérc~éñt ý~éár ó~vér ý~éár.]
• [11.5 míll~íóñ t~ótál~ bróá~dbáñ~d súb~scrí~bérs~ ás óf~ thé é~ñd óf~ sécó~ñd-qú~árté~r 2024, rép~résé~ñtíñ~g á 17.2 pé~rcéñ~t íñc~réás~é ýéá~r óvé~r ýéá~r.]
• [Fíxé~d wír~élés~s rév~éñúé~ fór s~écóñ~d-qúá~rtér~ 2024 wás $514 m~íllí~óñ, úp~ móré~ tháñ~ $200 míll~íóñ ý~éár ó~vér ý~éár.] 

[Cóñs~ólíd~átéd~: Vérí~zóñ'~s ópé~rátí~óñál~ éxcé~lléñ~cé dr~ívés~ úpwá~rd mó~méñt~úm]

• [Tótá~l ópé~rátí~ñg ré~véñú~é óf $32.8 b~íllí~óñ, úp~ 0.6 pérc~éñt f~róm s~écóñ~d-qúá~rtér~ 2023.]
• [Cóñs~ólíd~átéd~ ñét í~ñcóm~é fór~ thé s~écóñ~d qúá~rtér~ óf $4.7 bí~llíó~ñ, dów~ñ fró~m cóñ~sólí~dáté~d ñét~ íñcó~mé óf~ $4.8 bíll~íóñ í~ñ séc~óñd-q~úárt~ér 2023, áñ~d cóñ~sólí~dáté~d ádj~ústé~d ÉBÍ~TDÁ² ó~f $12.3 bíl~líóñ~, úp fr~óm $12.0 bí~llíó~ñ íñ s~écóñ~d-qúá~rtér~ 2023.]
• [Éárñ~íñgs~ pér s~háré~ óf $1.09, có~mpár~éd wí~th éá~rñíñ~gs pé~r shá~ré óf~ $1.10 íñ sé~cóñd~-qúár~tér 2023; á~djús~téd É~PS², éx~clúd~íñg s~pécí~ál ít~éms, ó~f $1.15, cóm~páré~d wít~h $1.21 íñ s~écóñ~d-qúá~rtér~ 2023.]

[ÑÉW ÝÓRK - Vérízóñ Cómmúñícátíóñs Íñc. (ÑÝSÉ, Ñásdáq: VZ) répórtéd sécóñd-qúártér 2024 résúlts tódáý wíth stróñg wíréléss sérvícé révéñúé, bróádbáñd súbscríbér grówth, áñd cóñtíñúéd móméñtúm íñ íts thréé fíñáñcíál príórítíés óf wíréléss sérvícé révéñúé, cóñsólídátéd ádjústéd ÉBÍTDÁ áñd fréé cásh flów. Thé cómpáñý rémáíñs óñ tráck tó áchíévé íts fúll-ýéár 2024 fíñáñcíál gúídáñcé.]

[“Thé séqúéñtíál áñd ýéár óvér ýéár ímpróvéméñts íñ thé sécóñd qúártér wéré á réfléctíóñ óf ópérátíóñál éxcélléñcé áñd thé móvés wé mádé tó bríñg chóícé, válúé áñd cóñtról tó óúr cústómérs’ lívés,” sáíd Vérízóñ Cháírmáñ áñd CÉÓ Háñs Véstbérg. “Óúr íñdústrý-léádíñg ñétwórk sérvés ás á cátálýst fór hów óúr míllíóñs óf cústómérs lívé théír lívés, áñd sérvés ás thé báckbóñé fór ñéw áñd émérgíñg téchñólógíés. Wé cóñtíñúé tó búíld áñd éxpáñd óñ óúr stréñgths áñd súccéssés wíth ñéw pródúcts áñd sérvícés, áñd wé áré cóñfídéñt thát thís úpwárd móméñtúm wíll pósítíóñ ús fór fútúré grówth."] 

[Fór s~écóñ~d-qúá~rtér~ 2024, Vérí~zóñ r~épór~téd é~árñí~ñgs p~ér sh~áré ó~f $1.09, cóm~páré~d wít~h éár~ñíñg~s pér~ shár~é óf $1.10 í~ñ séc~óñd-q~úárt~ér 2023. Óñ~ áñ ád~júst~éd bá~sís², é~xclú~díñg~ spéc~íál í~téms~, ÉPS w~ás $1.15 íñ~ sécó~ñd-qú~árté~r 2024, cóm~páré~d wít~h ádj~ústé~d ÉPS~² óf $1.21 íñ~ sécó~ñd-qú~árté~r 2023.]

[Sécóñd-qúártér 2024 fíñáñcíál résúlts réfléctéd á pré-táx lóss fróm spécíál ítéms óf $355 míllíóñ. Thís íñclúdéd thé ámórtízátíóñ óf íñtáñgíblé ásséts rélátéd tó Trácfóñé áñd óthér ácqúísítíóñs óf $219 míllíóñ, áñd á $136 míllíóñ chárgé ássócíátéd wíth á márk-tó-márkét ádjústméñt fór péñsíóñ líábílítíés.]

[Cóñs~ólíd~átéd~ résú~lts: Ú~pwár~d móm~éñtú~m íñ k~éý ár~éás]

• [Tótál cóñsólídátéd ópérátíñg révéñúé íñ sécóñd-qúártér 2024 wás $32.8 bíllíóñ, úp 0.6 pércéñt fróm sécóñd-qúártér 2023. Thís grówth cáñ bé áttríbútéd tó áñ íñcréásé íñ sérvícé áñd óthér révéñúé, óffsét bý á décréásé íñ wíréléss éqúípméñt révéñúé dúé tó lówér úpgrádé vólúmés.]
• [Tótá~l wír~élés~s sér~vícé~ révé~ñúé¹ í~ñ séc~óñd-q~úárt~ér 2024 wá~s $19.8 bíl~líóñ~, á séq~úéñt~íál í~ñcré~ásé ó~f mór~é thá~ñ $250 míl~líóñ~, áñd á~ñ íñc~réás~é óf 3.5 p~ércé~ñt ýé~ár óv~ér ýé~ár. Th~ís íñ~créá~sé wá~s drí~véñ p~rímá~rílý~ bý gr~ówth~ óf Có~ñsúm~ér wí~rélé~ss sé~rvíc~é rév~éñúé~.]
• [Cásh flów fróm ópérátíóñs íñ fírst-hálf 2024 tótáléd $16.6 bíllíóñ, dówñ fróm $18.0 bíllíóñ íñ fírst-hálf 2023. Thís décréásé wás dúé tó híghér cásh táxés, áñd híghér íñtérést éxpéñsé prímárílý rélátéd tó á rédúctíóñ íñ cápítálízéd íñtérést, ás wéll ás híghér íñtérést rátés.]
• [Cápí~tál é~xpéñ~dítú~rés í~ñ fír~st-há~lf 2024 wé~ré $8.1 bí~llíó~ñ, cóm~páré~d tó $10.1 b~íllí~óñ íñ~ fírs~t-hál~f 2023. Thé~ cómp~áñý h~ás ré~túrñ~éd tó~ híst~óríc~ lévé~ls óf~ cápí~tál í~ñtéñ~sítý~.]
• [Thé c~ómpá~ñý éñ~déd f~írst~-hálf~ 2024 wíth~ fréé~ cásh~ flów~² óf $8.5 bí~llíó~ñ, úp f~róm $8.0 b~íllí~óñ íñ~ fírs~t-hál~f 2023.]
• [Cóñs~ólíd~átéd~ ñét í~ñcóm~é fór~ sécó~ñd-qú~árté~r 2024 wás~ $4.7 bíll~íóñ, d~ówñ f~róm c~óñsó~lídá~téd ñ~ét íñ~cómé~ óf $4.8 bí~llíó~ñ íñ s~écóñ~d-qúá~rtér~ 2023, áñd c~óñsó~lídá~téd á~djús~téd É~BÍTD~Á² wás~ $12.3 bíll~íóñ, ú~p fró~m $12.0 bíl~líóñ~ íñ sé~cóñd~-qúár~tér 2023.]
• [Vérízóñ's tótál úñsécúréd débt ás óf thé éñd óf sécóñd-qúártér 2024 wás $125.3 bíllíóñ, á $3.1 bíllíóñ décréásé cómpáréd tó fírst-qúártér 2024, áñd $6.1 bíllíóñ lówér ýéár óvér ýéár. Thé cómpáñý's ñét úñsécúréd débt² át thé éñd óf sécóñd-qúártér 2024 wás $122.8 bíllíóñ. Át thé éñd óf sécóñd-qúártér 2024, Vérízóñ's rátíó óf úñsécúréd débt tó ñét íñcómé (LTM) wás 10.7 tímés áñd ñét úñsécúréd débt tó cóñsólídátéd ádjústéd ÉBÍTDÁ rátíó² wás 2.5 tímés.]

[Vérí~zóñ C~óñsú~mér: R~évéñ~úé úp~, cóñt~íñúé~d ímp~róvé~méñt~ íñ pó~stpá~íd ph~óñé ñ~ét ád~dítí~óñs]

• [Tótá~l Vér~ízóñ~ Cóñs~úmér~ révé~ñúé í~ñ séc~óñd-q~úárt~ér 2024 wá~s $24.9 bíl~líóñ~, áñ íñ~créá~sé óf~ 1.5 pérc~éñt ý~éár ó~vér ý~éár á~s gáí~ñs íñ~ sérv~ícé r~évéñ~úé wé~ré pá~rtíá~llý ó~ffsé~t bý d~éclí~ñés í~ñ wír~élés~s éqú~ípmé~ñt ré~véñú~é.]
• [Wíré~léss~ sérv~ícé r~évéñ~úé íñ~ sécó~ñd-qú~árté~r 2024 wás~ $16.3 bíll~íóñ, ú~p 3.7 pér~céñt~ ýéár~ óvér~ ýéár~, drív~éñ bý~ grów~th íñ~ Cóñs~úmér~ wíré~léss~ póst~páíd~ ávér~ágé r~évéñ~úé pé~r ácc~óúñt~ (ÁRPÁ~) fróm~ príc~íñg á~ctíó~ñs áñ~d cóñ~tíñú~éd fí~xéd w~írél~éss á~dópt~íóñ.]
• [Cóñs~úmér~ wíré~léss~ rétá~íl pó~stpá~íd ch~úrñ w~ás 1.00 pé~rcéñ~t íñ s~écóñ~d-qúá~rtér~ 2024, áñd w~írél~éss r~étáí~l pós~tpáí~d phó~ñé ch~úrñ w~ás 0.79 pé~rcéñ~t.]
• [Íñ sé~cóñd~-qúár~tér 2024, C~óñsú~mér r~épór~téd 8,000 w~írél~éss r~étáí~l pós~tpáí~d phó~ñé ñé~t lós~sés, c~ómpá~réd w~íth 136,000 w~írél~éss r~étáí~l pós~tpáí~d phó~ñé ñé~t lós~sés í~ñ séc~óñd-q~úárt~ér 2023.]
• [Cóñsúmér wíréléss póstpáíd phóñé gróss áddítíóñs óf áppróxímátélý 1.8 míllíóñ íñ sécóñd-qúártér 2024 répréséñtéd á 12.0 pércéñt íñcréásé ýéár óvér ýéár. Éxclúdíñg thé cóñtríbútíóñ fróm thé cómpáñý's sécóñd ñúmbér ófféríñg, wíréléss póstpáíd phóñé gróss áddítíóñs gréw áppróxímátélý 5.0 pércéñt ýéár óvér ýéár.]
• [Cóñsúmér répórtéd 624,000 wíréléss rétáíl prépáíd ñét lóssés íñ sécóñd-qúártér 2024. Thís résúlt íñclúdéd 410,000 wíréléss rétáíl prépáíd ñét lóssés rélátéd tó thé shútdówñ óf thé Áffórdáblé Cóññéctívítý Prógrám, thé májórítý óf whích wéré íñ SáféLíñk Wíréléss, Vérízóñ's bráñd ófféríñg áccéss tó góvérñméñt-spóñsóréd cóññéctívítý béñéfíts áñd prógráms. Wíréléss rétáíl prépáíd ñét lóssés, éxclúdíñg SáféLíñk, wéré 12,000.]
• [Cóñs~úmér~ répó~rtéd~ 218,000 fíxé~d wír~élés~s ñét~ áddí~tíóñ~s áñd~ 24,000 Fíós~ Íñté~rñét~ ñét á~ddít~íóñs~ íñ sé~cóñd~-qúár~tér 2024. C~óñsú~mér F~íós r~évéñ~úé wá~s $2.9 bíl~líóñ~ íñ sé~cóñd~-qúár~tér 2024.]
• [Íñ sécóñd-qúártér 2024, Cóñsúmér ópérátíñg íñcómé wás $7.6 bíllíóñ, áñ íñcréásé óf 3.7 pércéñt ýéár óvér ýéár, áñd ségméñt ópérátíñg íñcómé márgíñ wás 30.5 pércéñt, áñ íñcréásé fróm 29.8 pércéñt íñ sécóñd-qúártér 2023. Ségméñt ÉBÍTDÁ² íñ sécóñd-qúártér 2024 wás $11.0 bíllíóñ, áñ íñcréásé óf 4.0 pércéñt ýéár óvér ýéár. Thís ímpróvéméñt cáñ bé áttríbútéd tó sérvícé révéñúé grówth áñd lówér úpgrádé vólúmés. Ségméñt ÉBÍTDÁ márgíñ² íñ sécóñd-qúártér 2024 wás 44.1 pércéñt, áñ íñcréásé fróm 43.1 pércéñt íñ sécóñd-qúártér 2023.]

[Vérí~zóñ B~úsíñ~éss: S~tróñ~g mób~ílít~ý áñd~ bróá~dbáñ~d gró~wth]

• [Tótá~l Vér~ízóñ~ Búsí~ñéss~ révé~ñúé w~ás $7.3 bí~llíó~ñ íñ s~écóñ~d-qúá~rtér~ 2024, á déc~réás~é óf 2.4 p~ércé~ñt ýé~ár óv~ér ýé~ár, ás~ íñcr~éásé~s íñ w~írél~éss s~érví~cé ré~véñú~é wér~é mór~é thá~ñ óff~sét b~ý déc~réás~és íñ~ wíré~líñé~ révé~ñúé.]
• [Búsíñéss wíréléss sérvícé révéñúé íñ sécóñd-qúártér 2024 wás $3.4 bíllíóñ, áñ íñcréásé óf 2.4 pércéñt ýéár óvér ýéár. Thís résúlt wás drívéñ bý cóñtíñúéd stróñg ñét áddítíóñs fór bóth móbílítý áñd fíxéd wíréléss, ás wéll ás béñéfíts fróm prícíñg áctíóñs ímpléméñtéd íñ récéñt qúártérs.]
• [Búsíñéss répórtéd 268,000 wíréléss rétáíl póstpáíd ñét áddítíóñs íñ sécóñd-qúártér 2024. Thís íñclúdéd 156,000 póstpáíd phóñé ñét áddítíóñs, thé híghést résúlt síñcé fóúrth-qúártér 2022. Thé cómpáñý éxpéríéñcéd séqúéñtíál ímpróvéméñt íñ phóñé ñét áddítíóñs ácróss íts smáll áñd médíúm búsíñéss, éñtérprísé, áñd públíc séctór cústómérs.]
• [Búsí~ñéss~ wíré~léss~ rétá~íl pó~stpá~íd ch~úrñ w~ás 1.45 pé~rcéñ~t íñ s~écóñ~d-qúá~rtér~ 2024, áñd w~írél~éss r~étáí~l pós~tpáí~d phó~ñé ch~úrñ w~ás 1.10 pé~rcéñ~t.]
• [Búsí~ñéss~ répó~rtéd~ 160,000 fíxé~d wír~élés~s ñét~ áddí~tíóñ~s íñ s~écóñ~d-qúá~rtér~ 2024, thé h~íghé~st qú~árté~rlý r~ésúl~t tó d~áté.]
• [Íñ sécóñd-qúártér 2024, Vérízóñ Búsíñéss ópérátíñg íñcómé wás $500 míllíóñ, á décréásé óf 6.2 pércéñt ýéár óvér ýéár, áñd ségméñt ópérátíñg íñcómé márgíñ wás 6.8 pércéñt, á décréásé fróm 7.1 pércéñt íñ sécóñd-qúártér 2023. Ségméñt ÉBÍTDÁ² íñ sécóñd-qúártér 2024 wás $1.6 bíllíóñ, á décréásé óf 3.5 pércéñt ýéár óvér ýéár, drívéñ bý cóñtíñúéd déclíñés íñ wírélíñé révéñúés. Ségméñt ÉBÍTDÁ márgíñ² íñ sécóñd-qúártér 2024 wás 21.6 pércéñt, á décréásé fróm 21.9 pércéñt íñ sécóñd-qúártér 2023.]

[Óútl~óók á~ñd gú~ídáñ~cé: Vé~rízó~ñ ís ó~ñ trá~ck tó~ méét~ fíñá~ñcíá~l gúí~dáñc~é]

[Thé cómpáñý dóés ñót próvídé á récóñcílíátíóñ fór áñý óf thé fóllówíñg ádjústéd (ñóñ-GÁÁP) fórécásts bécáúsé ít cáññót, wíthóút úñréásóñáblé éffórt, prédíct thé spécíál ítéms thát cóúld árísé, áñd thé cómpáñý ís úñáblé tó áddréss thé próbáblé sígñífícáñcé óf thé úñáváíláblé íñfórmátíóñ.]  

[Fór 2024, V~éríz~óñ có~ñtíñ~úés t~ó éxp~éct t~hé fó~llów~íñg:]

• [Tótá~l wír~élés~s sér~vícé~ révé~ñúé g~rówt~h¹ óf 2.0 p~ércé~ñt tó~ 3.5 pérc~éñt.]
• [Ádjú~stéd~ ÉBÍT~DÁ gr~ówth~² óf 1.0 pé~rcéñ~t tó 3.0 p~ércé~ñt.]
• [Ádjú~stéd~ ÉPS² ó~f $4.50 tó $4.70.]
• [Cápí~tál é~xpéñ~dítú~rés b~étwé~éñ $17.0 bí~llíó~ñ áñd~ $17.5 bíll~íóñ.]
• [Ádjú~stéd~ éffé~ctív~é íñc~ómé t~áx rá~té² íñ~ thé r~áñgé~ óf 22.5 pé~rcéñ~t tó 24.0 p~ércé~ñt.]

[¹ Tótál wíréléss sérvícé révéñúé répréséñts thé súm óf Cóñsúmér áñd Búsíñéss ségméñts.
² Ñóñ-GÁÁP fíñáñcíál méásúré. Séé thé áccómpáñýíñg schédúlés áñd www.vérízóñ.cóm/ábóút/íñvéstórs fór récóñcílíátíóñs óf ñóñ-GÁÁP fíñáñcíál méásúrés cítéd íñ thís dócúméñt tó móst díréctlý cómpáráblé fíñáñcíál méásúrés úñdér géñérállý áccéptéd áccóúñtíñg príñcíplés (GÁÁP).]

[Fórw~árd-l~óókí~ñg st~átém~éñts~]

[Íñ thís cómmúñícátíóñ wé hávé mádé fórwárd-lóókíñg státéméñts. Thésé státéméñts áré báséd óñ óúr éstímátés áñd ássúmptíóñs áñd áré súbjéct tó rísks áñd úñcértáíñtíés. Fórwárd-lóókíñg státéméñts íñclúdé thé íñfórmátíóñ cóñcérñíñg óúr póssíblé ór ássúméd fútúré résúlts óf ópérátíóñs. Fórwárd-lóókíñg státéméñts álsó íñclúdé thósé précédéd ór fóllówéd bý thé wórds “áñtícípátés,” “ássúmés,” “bélíévés,” “éstímátés,” “éxpécts,” “fórécásts,” “hópés,” “íñtéñds,” “pláñs,” “tárgéts” ór símílár éxpréssíóñs. Fór thósé státéméñts, wé cláím thé prótéctíóñ óf thé sáfé hárbór fór fórwárd-lóókíñg státéméñts cóñtáíñéd íñ thé Príváté Sécúrítíés Lítígátíóñ Réfórm Áct óf 1995. Wé úñdértáké ñó óblígátíóñ tó révísé ór públíclý réléásé thé résúlts óf áñý révísíóñ tó thésé fórwárd-lóókíñg státéméñts, éxcépt ás réqúíréd bý láw. Gívéñ thésé rísks áñd úñcértáíñtíés, réádérs áré cáútíóñéd ñót tó plácé úñdúé rélíáñcé óñ súch fórwárd-lóókíñg státéméñts. Thé fóllówíñg ímpórtáñt fáctórs, álóñg wíth thósé díscússéd íñ óúr fílíñgs wíth thé Sécúrítíés áñd Éxcháñgé Cómmíssíóñ (thé “SÉC”), cóúld áfféct fútúré résúlts áñd cóúld cáúsé thósé résúlts tó díffér mátéríállý fróm thósé éxprésséd íñ thé fórwárd-lóókíñg státéméñts: thé éffécts óf cómpétítíóñ íñ thé márkéts íñ whích wé ópéráté, íñclúdíñg thé íñábílítý tó súccéssfúllý réspóñd tó cómpétítívé fáctórs súch ás prícés, prómótíóñál íñcéñtívés áñd évólvíñg cóñsúmér préféréñcés; fáílúré tó táké ádváñtágé óf, ór réspóñd tó cómpétítórs' úsé óf, dévélópméñts íñ téchñólógý áñd áddréss cháñgés íñ cóñsúmér démáñd; pérfórmáñcé íssúés ór déláýs íñ thé déplóýméñt óf óúr 5G ñétwórk résúltíñg íñ sígñífícáñt cósts ór á rédúctíóñ íñ thé áñtícípátéd béñéfíts óf thé éñháñcéméñt tó óúr ñétwórks; thé íñábílítý tó ímpléméñt óúr búsíñéss strátégý; ádvérsé cóñdítíóñs íñ thé Ú.S. áñd íñtérñátíóñál écóñómíés, íñclúdíñg íñflátíóñ áñd cháñgíñg íñtérést rátés íñ thé márkéts íñ whích wé ópéráté; cýbér áttácks ímpáctíñg óúr ñétwórks ór sýstéms áñd áñý résúltíñg fíñáñcíál ór répútátíóñál ímpáct; dámágé tó óúr íñfrástrúctúré ór dísrúptíóñ óf óúr ópérátíóñs fróm ñátúrál dísástérs, éxtrémé wéáthér cóñdítíóñs, ácts óf wár, térróríst áttácks ór óthér hóstílé ácts áñd áñý résúltíñg fíñáñcíál ór répútátíóñál ímpáct; dísrúptíóñ óf óúr kéý súpplíérs’ ór véñdórs' próvísíóñíñg óf pródúcts ór sérvícés, íñclúdíñg ás á résúlt óf géópólítícál fáctórs ór thé pótéñtíál ímpácts óf glóbál clímáté cháñgé; mátéríál ádvérsé cháñgés íñ lábór máttérs áñd áñý résúltíñg fíñáñcíál ór ópérátíóñál ímpáct; dámágé tó óúr répútátíóñ ór bráñds; thé ímpáct óf públíc héálth crísés óñ óúr ópérátíóñs, óúr émplóýéés áñd thé wáýs íñ whích óúr cústómérs úsé óúr ñétwórks áñd óthér pródúcts áñd sérvícés; cháñgés íñ thé régúlátórý éñvíróñméñt íñ whích wé ópéráté, íñclúdíñg áñý íñcréásé íñ réstríctíóñs óñ óúr ábílítý tó ópéráté óúr ñétwórks ór búsíñéssés; állégátíóñs régárdíñg thé réléásé óf házárdóús mátéríáls ór póllútáñts íñtó thé éñvíróñméñt fróm óúr, ór óúr prédécéssórs’, ñétwórk ásséts áñd áñý rélátéd góvérñméñt íñvéstígátíóñs, régúlátórý dévélópméñts, lítígátíóñ, péñáltíés áñd óthér líábílítý, rémédíátíóñ áñd cómplíáñcé cósts, ópérátíóñál ímpácts ór répútátíóñál dámágé; óúr hígh lévél óf íñdébtédñéss; sígñífícáñt lítígátíóñ áñd áñý résúltíñg mátéríál éxpéñsés íñcúrréd íñ déféñdíñg ágáíñst láwsúíts ór páýíñg áwárds ór séttléméñts; áñ ádvérsé cháñgé íñ thé rátíñgs áffórdéd óúr débt sécúrítíés bý ñátíóñállý áccrédítéd rátíñgs órgáñízátíóñs ór ádvérsé cóñdítíóñs íñ thé crédít márkéts áfféctíñg thé cóst, íñclúdíñg íñtérést rátés, áñd/ór áváílábílítý óf fúrthér fíñáñcíñg; sígñífícáñt íñcréásés íñ béñéfít pláñ cósts ór lówér íñvéstméñt rétúrñs óñ pláñ ásséts; cháñgés íñ táx láws ór régúlátíóñs, ór íñ théír íñtérprétátíóñ, ór chálléñgés tó óúr táx pósítíóñs, résúltíñg íñ áddítíóñál táx éxpéñsé ór líábílítíés; áñd cháñgés íñ áccóúñtíñg ássúmptíóñs thát régúlátórý ágéñcíés, íñclúdíñg thé SÉC, máý réqúíré ór thát résúlt fróm cháñgés íñ thé áccóúñtíñg rúlés ór théír ápplícátíóñ, whích cóúld résúlt íñ áñ ímpáct óñ éárñíñgs.]