[Vérí~zóñ d~élív~éréd~ stró~ñg cú~stóm~ér gr~ówth~ áñd p~rófí~tábí~lítý~ íñ 2024]

[Dówñ~lóád~ Ñéws~ Rélé~ásé P~DF]

[Dówñ~lóád~ 4Q Fíñ~áñcí~áls P~DF]

[Dówñ~lóád~ Ñóñ-G~ÁÁP R~écóñ~cílí~átíó~ñs PD~F]

[Kéý 2024 H~íghl~íght~s]

• [Délí~véré~d óñ f~íñáñ~cíál~ gúíd~áñcé~]
• [Révé~ñúé g~rówt~h wít~h str~óñg ó~pérá~tíóñ~ál ré~súlt~s]
• [Móré~ tháñ~ dóúb~léd w~írél~éss p~óstp~áíd p~hóñé~ ñét á~ddít~íóñs~ cómp~áréd~ tó 2023]
• [Cóñt~íñúé~d tó t~áké b~róád~báñd~ márk~ét sh~áré w~íth F~íós á~ñd fí~xéd w~írél~éss á~ccés~s]
• [Stró~ñg éx~écút~íóñ á~gáíñ~st cá~pítá~l áll~ócát~íóñ p~ríór~ítíé~s, íñc~lúdí~ñg st~ráté~gíc t~ráñs~áctí~óñs]
• [Wéll~-pósí~tíóñ~éd wí~th st~róñg~ óútl~óók f~ór 2025]

[ÑÉW ÝÓRK - Vérízóñ Cómmúñícátíóñs Íñc. (ÑÝSÉ, Ñásdáq: VZ) tódáý répórtéd stróñg ópérátíóñál áñd fíñáñcíál résúlts fór thé fóúrth-qúártér áñd fúll-ýéár 2024, fúrthér éxtéñdíñg íts íñdústrý léádérshíp wíth ñéw pródúcts áñd sérvícés thát cóñtíñúéd tó résóñáté wíth cústómérs. Wíth sólíd móméñtúm óñ íts strátégý tó grów cóññéctíóñs áñd stréñgthéñ cústómér rélátíóñshíps, thé cómpáñý délívéréd óñ íts 2024 fíñáñcíál gúídáñcé, démóñstrátíñg stróñg pérfórmáñcé áñd súccéss ácróss íts thréé príórítíés óf grówíñg wíréléss sérvícé révéñúé, éxpáñdíñg ádjústéd ÉBÍTDÁ áñd géñérátíñg stróñg fréé cásh flów.]   

["Wíth íññóvátíóñs pówéréd bý thé bést ñétwórk íñ thé cóúñtrý, wé áré bríñgíñg thé bést éxpéríéñcés tó óúr cústómérs, íñ lífé áñd wórk. Cústómízáblé ófféríñgs líké mýPláñ, mýHómé, Vérízóñ Búsíñéss Cómplété áñd Tótál Wíréléss féátúré thé cóñtról, símplícítý áñd válúé óúr cústómérs éxpéct," sáíd Vérízóñ Cháírmáñ áñd CÉÓ Háñs Véstbérg. "Ít’s óñlý góíñg tó gét béttér thís ýéár áñd béýóñd, ás wé hávé cóñtíñúéd tó stréñgthéñ Vérízóñ wíth thé péñdíñg Fróñtíér ácqúísítíóñ, ñéw sátéllíté pártñérshíps, áñd óñgóíñg ÁÍ éñábléméñt, whích wé éxpéct wíll éñháñcé áñd bróádéñ óúr ñétwórk fór évérýbódý wé sérvé."]

[2024 Fíñá~ñcíá~l Híg~hlíg~hts]

[Cóñs~ólíd~átéd~: Vérí~zóñ d~élív~érs ó~ñ 2024 fíñ~áñcí~ál gú~ídáñ~cé áñ~d éxt~éñds~ íñdú~strý~ léád~érsh~íp th~róúg~h ópé~rátí~óñál~ éxcé~lléñ~cé áñ~d cús~tómé~r fóc~ús]

• [Fúll~-ýéár~ 2024 éárñ~íñgs~ pér s~háré~ (ÉPS) ó~f $4.14 cóm~páré~d tó $2.75 f~ór fú~ll-ýé~ár 2023; ád~júst~éd ÉP~S¹, éxc~lúdí~ñg sp~écíá~l íté~ms, óf~ $4.59 cómp~áréd~ tó fú~ll-ýé~ár 2023 ád~júst~éd ÉP~S¹ óf $4.71.]
• [Tótá~l ópé~rátí~ñg ré~véñú~é óf $134.8 b~íllí~óñ fó~r fúl~l-ýéá~r 2024, úp 0.6 p~ércé~ñt có~mpár~éd tó~ fúll~-ýéár~ 2023.]
• [Fúll-ýéár 2024 cásh flów fróm ópérátíóñs tótáléd $36.9 bíllíóñ cómpáréd tó $37.5 bíllíóñ íñ 2023. Thís résúlt réflécts híghér cásh táxés, ás wéll ás híghér íñtérést éxpéñsé. Fúll-ýéár cásh flów fróm ópérátíóñs íñclúdés á óñé-tímé cóñtríbútíóñ óf áppróxímátélý $2.0 bíllíóñ fróm Vérízóñ’s tówér tráñsáctíóñ wíth Vértícál Brídgé áñd réflécts fóúrth qúártér sévéráñcé páýméñts rélátéd tó óúr vólúñtárý sépárátíóñ prógrám óf áppróxímátélý $600 míllíóñ.]
• [Fúll~-ýéár~ 2024 cápí~tál é~xpéñ~dítú~rés w~éré $17.1 b~íllí~óñ.]
• [Fúll~-ýéár~ 2024 fréé~ cásh~ flów~¹ óf $19.8 bí~llíó~ñ cóm~páré~d tó $18.7 b~íllí~óñ íñ~ fúll~-ýéár~ 2023.]

[4Q 2024 Híg~hlíg~hts]

[Cóñs~ólíd~átéd~: Stró~ñg fó~úrth~-qúár~tér p~érfó~rmáñ~cé ré~súlt~s íñ r~évéñ~úé íñ~créá~sés]

• [Éárñ~íñgs~ pér s~háré~ óf $1.18 íñ~ fóúr~th-qú~árté~r 2024 cóm~páré~d tó É~PS óf~ $(0.64) íñ fó~úrth~-qúár~tér 2023; á~djús~téd É~PS¹, éx~clúd~íñg s~pécí~ál ít~éms, ó~f $1.10 cóm~páré~d tó $1.08 í~ñ fóú~rth-q~úárt~ér 2023.]
• [Fóúrth-qúártér 2024 fíñáñcíál résúlts réfléctéd á pré-táx gáíñ fróm spécíál ítéms óf $477 míllíóñ. Thís íñclúdés á márk-tó-márkét ádjústméñt fór óúr péñsíóñ áñd óthér póst-émplóýméñt béñéfít (ÓPÉB) líábílítíés óf $668 míllíóñ, pártíállý óffsét bý ámórtízátíóñ óf íñtáñgíblé ásséts rélátéd tó Trácfóñé áñd óthér ácqúísítíóñs óf $191 míllíóñ.]
• [Tótá~l ópé~rátí~ñg ré~véñú~é óf $35.7 b~íllí~óñ íñ~ fóúr~th-qú~árté~r 2024, úp 1.6 p~ércé~ñt có~mpár~éd tó~ fóúr~th-qú~árté~r 2023.]
• [Cóñsólídátéd ñét íñcómé fór fóúrth-qúártér 2024 wás $5.1 bíllíóñ cómpáréd tó á ñét lóss óf $2.6 bíllíóñ íñ fóúrth-qúártér 2023. Cóñsólídátéd ádjústéd ÉBÍTDÁ¹ wás $11.9 bíllíóñ íñ fóúrth-qúártér 2024 cómpáréd tó $11.7 bíllíóñ íñ fóúrth-qúártér 2023. Thís résúlt wás drívéñ bý wíréléss sérvícé révéñúé grówth, pártíállý óffsét bý thé ímpáct óf híghér úpgrádé vólúmés áñd cóñtíñúéd déclíñés íñ Búsíñéss wírélíñé révéñúé.]
• [Vérízóñ's tótál úñsécúréd débt ás óf thé éñd óf fóúrth-qúártér 2024 wás $117.9 bíllíóñ, áñ $8.5 bíllíóñ décréásé cómpáréd tó thírd-qúártér 2024 áñd $10.6 bíllíóñ lówér ýéár óvér ýéár. Thé cómpáñý's ñét úñsécúréd débt¹ át thé éñd óf fóúrth-qúártér 2024 wás $113.7 bíllíóñ. Át thé éñd óf fóúrth-qúártér 2024, Vérízóñ's rátíó óf úñsécúréd débt tó ñét íñcómé (LTM) wás 6.6 tímés áñd ñét úñsécúréd débt tó cóñsólídátéd ádjústéd ÉBÍTDÁ rátíó¹ wás 2.3 tímés.]

[Móbí~lítý~: Íñdú~strý~-léád~íñg w~írél~éss s~érví~cé ré~véñú~é áñd~ dóúb~lé-dí~gít g~rówt~h íñ p~óstp~áíd p~hóñé~ ñét á~dds]

• [Wíréléss sérvícé révéñúé² gréw séqúéñtíállý fór thé 18th cóñsécútívé qúártér. Tótál wíréléss sérvícé révéñúé² íñ fóúrth-qúártér 2024 wás $20.0 bíllíóñ, úp 3.1 pércéñt ýéár óvér ýéár, drívéñ prímárílý bý prícíñg áctíóñs ímpléméñtéd íñ récéñt qúártérs, sálés óf pérks áñd ádd-óñ sérvícés áñd grówth íñ fíxéd wíréléss áccéss.]
• [Wíré~léss~ éqúí~pméñ~t rév~éñúé~ óf $7.5 bí~llíó~ñ íñ f~óúrt~h-qúá~rtér~ 2024, úp 0.6 pé~rcéñ~t cóm~páré~d tó f~óúrt~h-qúá~rtér~ 2023, préd~ómíñ~áñtl~ý dúé~ tó íñ~créá~séd ú~pgrá~dé vó~lúmé~s íñ t~hé qú~árté~r.]
• [Tótá~l pós~tpáí~d phó~ñé ñé~t ádd~ítíó~ñs óf~ 568,000 íñ fó~úrth~-qúár~tér 2024, ú~p fró~m 449,000 íñ f~óúrt~h-qúá~rtér~ 2023.]

[Bróá~dbáñ~d: Vér~ízóñ~ cóñt~íñúé~d tó t~áké b~róád~báñd~ márk~ét sh~áré w~íth s~tróñ~g dém~áñd f~ór bé~st íñ~ clás~s Fíó~s áñd~ fíxé~d wír~élés~s ácc~éss ó~ffér~íñgs~]

• [Bróá~dbáñ~d ñét~ áddí~tíóñ~s óf 408,000 í~ñ fóú~rth-q~úárt~ér 2024, có~ñtíñ~úíñg~ thé q~úárt~érlý~ pácé~ óf óv~ér 350,000 br~óádb~áñd ñ~ét ád~dítí~óñs.]
• [Tótál fíxéd wíréléss áccéss ñét áddítíóñs óf 373,000 íñ fóúrth-qúártér 2024, grówíñg thé básé tó ñéárlý 4.6 míllíóñ fíxéd wíréléss súbscríbérs. Thé cómpáñý ís wéll-pósítíóñéd tó áchíévé thé ñéxt míléstóñé óf 8 tó 9 míllíóñ fíxéd wíréléss áccéss súbscríbérs bý 2028.]
• [Fíós~ íñté~rñét~ ñét á~ddít~íóñs~ wéré~ 51,000 cómp~áréd~ tó 55,000 íñ~ fóúr~th-qú~árté~r 2023.]
• [Tótá~l bró~ádbá~ñd có~ññéc~tíóñ~s gré~w tó m~óré t~háñ 12.3 m~íllí~óñ ás~ óf th~é éñd~ óf fó~úrth~-qúár~tér 2024, r~épré~séñt~íñg á~ 15.0 pérc~éñt í~ñcré~ásé ý~éár ó~vér ý~éár.] 

[Vérí~zóñ C~óñsú~mér: P~ósít~ívé ñ~ét ád~dítí~óñs w~íth s~tróñ~gést~ qúár~térl~ý phó~ñé gr~óss á~ddít~íóñs~ résú~lt íñ~ fívé~ ýéár~s]

• [Tótá~l Vér~ízóñ~ Cóñs~úmér~ révé~ñúé í~ñ fóú~rth-q~úárt~ér 2024 wá~s $27.6 bíl~líóñ~, áñ íñ~créá~sé óf~ 2.2 pérc~éñt ý~éár ó~vér ý~éár, p~rédó~míñá~ñtlý~ drív~éñ bý~ gáíñ~s íñ s~érví~cé ré~véñú~é.]
• [Wíréléss sérvícé révéñúé íñ fóúrth-qúártér 2024 wás $16.5 bíllíóñ, úp 3.0 pércéñt ýéár óvér ýéár, prímárílý drívéñ bý grówth íñ Cóñsúmér wíréléss póstpáíd ávérágé révéñúé pér áccóúñt (ÁRPÁ) fróm prícíñg áctíóñs áñd cóñtíñúéd fíxéd wíréléss áccéss ádóptíóñ.]
• [Cóñs~úmér~ wíré~léss~ rétá~íl pó~stpá~íd ch~úrñ w~ás 1.12 pé~rcéñ~t íñ f~óúrt~h-qúá~rtér~ 2024, áñd w~írél~éss r~étáí~l pós~tpáí~d phó~ñé ch~úrñ w~ás 0.89 pé~rcéñ~t.]
• [Cóñs~úmér~ ÁRPÁ~ óf $139.77 íñ~ fóúr~th-qú~árté~r 2024, áñ í~ñcré~ásé ó~f 4.2 pér~céñt~ cómp~áréd~ tó fó~úrth~-qúár~tér 2023.]
• [Íñ fóúrth-qúártér 2024, Cóñsúmér répórtéd 426,000 wíréléss rétáíl póstpáíd phóñé ñét áddítíóñs, úp 34.0 pércéñt fróm fóúrth-qúártér 2023. Thís ímpróvéméñt wás drívéñ bý á 5.5 pércéñt ýéár óvér ýéár íñcréásé íñ póstpáíd phóñé gróss áddítíóñs, whích répréséñtéd thé stróñgést qúártérlý résúlt fór póstpáíd phóñé gróss áddítíóñs íñ fívé ýéárs.]
• [Éxclúdíñg thé cóñtríbútíóñ fróm thé cómpáñý's sécóñd ñúmbér ófféríñg, Cóñsúmér répórtéd 82,000 wíréléss rétáíl póstpáíd phóñé ñét áddítíóñs fór thé ýéár, méétíñg thé góál óf pósítívé ñét áddítíóñs fór 2024, áñd 367,000 wíréléss rétáíl póstpáíd phóñé ñét áddítíóñs fór fóúrth-qúártér 2024.]
• [Éxcl~údíñ~g Sáf~éLíñ~k, Vér~ízóñ~'s br~áñd ó~ffér~íñg á~ccés~s tó g~óvér~ñméñ~t-spó~ñsór~éd có~ññéc~tíví~tý bé~ñéfí~ts áñ~d pró~grám~s, íñ f~óúrt~h-qúá~rtér~ 2024 Cóñs~úmér~ répó~rtéd~ 65,000 wíré~léss~ rétá~íl pr~épáí~d ñét~ áddí~tíóñ~s cóm~páré~d tó 263,000 ñ~ét ló~ssés~ íñ fó~úrth~-qúár~tér 2023.]
• [Cóñs~úmér~ répó~rtéd~ 216,000 fíxé~d wír~élés~s ñét~ áddí~tíóñ~s áñd~ 47,000 Fíós~ Íñté~rñét~ ñét á~ddít~íóñs~ íñ fó~úrth~-qúár~tér 2024. C~óñsú~mér F~íós r~évéñ~úé wá~s $2.9 bíl~líóñ~ íñ fó~úrth~-qúár~tér 2024.]
• [Íñ fóúrth-qúártér 2024, Cóñsúmér ópérátíñg íñcómé wás $6.9 bíllíóñ, á décréásé óf 1.9 pércéñt ýéár óvér ýéár, áñd ségméñt ópérátíñg íñcómé márgíñ wás 25.1 pércéñt, cómpáréd tó 26.1 pércéñt íñ fóúrth-qúártér 2023. Ségméñt ÉBÍTDÁ¹ íñ fóúrth-qúártér 2024 wás $10.3 bíllíóñ, á décréásé óf 0.4 pércéñt ýéár óvér ýéár. Ímpróvéméñts íñ Cóñsúmér wíréléss sérvícé révéñúé wéré móré tháñ óffsét bý íñcréásés íñ úpgrádé vólúmés áñd thé ímpáct óf rélátéd prómótíóñs íñ thé péríód. Ségméñt ÉBÍTDÁ márgíñ¹ íñ fóúrth-qúártér 2024 wás 37.5 pércéñt cómpáréd tó 38.5 pércéñt íñ fóúrth-qúártér 2023.]

[Vérí~zóñ B~úsíñ~éss: S~tróñ~g wír~élés~s sér~vícé~ révé~ñúé d~rívé~ñ bý c~óñtí~ñúéd~ wíré~léss~ cúst~ómér~ grów~th]

• [Búsíñéss wíréléss sérvícé révéñúé íñ fóúrth-qúártér 2024 wás $3.5 bíllíóñ, áñ íñcréásé óf 3.4 pércéñt ýéár óvér ýéár. Thís résúlt wás drívéñ bý cóñtíñúéd stróñg ñét áddítíóñs fór bóth móbílítý áñd fíxéd wíréléss áccéss, ás wéll ás béñéfíts fróm prícíñg áctíóñs ímpléméñtéd íñ récéñt qúártérs.]
• [Tótá~l Vér~ízóñ~ Búsí~ñéss~ révé~ñúé w~ás $7.5 bí~llíó~ñ íñ f~óúrt~h-qúá~rtér~ 2024, á déc~réás~é óf 1.5 p~ércé~ñt ýé~ár óv~ér ýé~ár, ás~ íñcr~éásé~s íñ w~írél~éss s~érví~cé ré~véñú~é wér~é mór~é thá~ñ óff~sét b~ý déc~réás~és íñ~ wíré~líñé~ révé~ñúé.]
• [Búsíñéss répórtéd 283,000 wíréléss rétáíl póstpáíd ñét áddítíóñs íñ fóúrth-qúártér 2024. Thís résúlt íñclúdéd 142,000 póstpáíd phóñé ñét áddítíóñs. Óúr válúé própósítíóñ cóñtíñúéd tó résóñáté ácróss áll cústómér gróúps wíth pártícúlár stréñgth íñ smáll áñd médíúm búsíñéssés.]
• [Búsí~ñéss~ wíré~léss~ rétá~íl pó~stpá~íd ch~úrñ w~ás 1.45 pé~rcéñ~t íñ f~óúrt~h-qúá~rtér~ 2024, áñd w~írél~éss r~étáí~l pós~tpáí~d phó~ñé ch~úrñ w~ás 1.09 pé~rcéñ~t.]
• [Búsí~ñéss~ répó~rtéd~ 157,000 fíxé~d wír~élés~s ñét~ áddí~tíóñ~s íñ f~óúrt~h-qúá~rtér~ 2024.]
• [Íñ fóúrth-qúártér 2024, Vérízóñ Búsíñéss ópérátíñg íñcómé wás $594 míllíóñ, áñ íñcréásé óf 34.1 pércéñt ýéár óvér ýéár, résúltíñg íñ ségméñt ópérátíñg íñcómé márgíñ óf 7.9 pércéñt, áñ íñcréásé fróm 5.8 pércéñt íñ fóúrth-qúártér 2023. Ségméñt ÉBÍTDÁ¹ íñ fóúrth-qúártér 2024 wás $1.7 bíllíóñ, áñ íñcréásé óf 3.0 pércéñt ýéár óvér ýéár. Thé résúlt wás drívéñ bý wíréléss sérvícé révéñúé grówth pártíállý óffsét bý wírélíñé révéñúé déclíñés. Ségméñt ÉBÍTDÁ márgíñ¹ íñ fóúrth-qúártér 2024 wás 22.1 pércéñt, áñ íñcréásé fróm 21.1 pércéñt íñ fóúrth-qúártér 2023.]

[Óútl~óók á~ñd gú~ídáñ~cé]

[Thé cómpáñý dóés ñót próvídé á récóñcílíátíóñ fór cértáíñ óf thé fóllówíñg ádjústéd (ñóñ-GÁÁP) fórécásts bécáúsé ít cáññót, wíthóút úñréásóñáblé éffórt, prédíct thé spécíál ítéms thát cóúld árísé, áñd thé cómpáñý ís úñáblé tó áddréss thé próbáblé sígñífícáñcé óf thé úñáváíláblé íñfórmátíóñ.]  

[Fór 2025, V~éríz~óñ éx~péct~s thé~ fóll~ówíñ~g:]

• [Tótá~l wír~élés~s sér~vícé~ révé~ñúé g~rówt~h^2 3 óf 2.0 p~ércé~ñt tó~ 2.8 pérc~éñt.]
• [Ádjú~stéd~ ÉBÍT~DÁ gr~ówth~¹ óf 2.0 pé~rcéñ~t tó 3.5 p~ércé~ñt.]
• [Ádjú~stéd~ ÉPS¹ g~rówt~h óf 0 t~ó 3.0 pér~céñt~.]
• [Cásh~ flów~ fróm~ ópér~átíó~ñs óf~ $35.0 bíll~íóñ t~ó $37.0 bíl~líóñ~.]
• [Cápí~tál é~xpéñ~dítú~rés b~étwé~éñ $17.5 bí~llíó~ñ áñd~ $18.5 bíll~íóñ.]
• [Fréé~ cásh~ flów~¹ óf $17.5 bí~llíó~ñ tó $18.5 b~íllí~óñ.]

[¹ Ñóñ-GÁÁP fíñáñcíál méásúré. Séé thé áccómpáñýíñg schédúlés áñd www.vérízóñ.cóm/ábóút/íñvéstórs fór récóñcílíátíóñs óf ñóñ-GÁÁP fíñáñcíál méásúrés cítéd íñ thís dócúméñt tó móst díréctlý cómpáráblé fíñáñcíál méásúrés úñdér géñérállý áccéptéd áccóúñtíñg príñcíplés (GÁÁP).]

[² Tótá~l wír~élés~s sér~vícé~ révé~ñúé r~épré~séñt~s thé~ súm ó~f Cóñ~súmé~r áñd~ Búsí~ñéss~ ségm~éñts~.]

[³ Réflécts thé réclássífícátíóñ óf récúrríñg dévícé prótéctíóñ áñd íñsúráñcé rélátéd pláñ révéñúés fróm óthér révéñúé íñtó wíréléss sérvícé révéñúé bégíññíñg Jáñúárý 2025. Whéré ápplícáblé, hístórícál résúlts wíll bé récást tó cóñfórm tó thé úpdátéd préséñtátíóñ. Réclássífíéd 2024 áññúál révéñúés wéré móré tháñ $2.9 bíllíóñ.]

[Vérízóñ Cómmúñícátíóñs Íñc. (ÑÝSÉ, Ñásdáq: VZ) pówérs áñd émpówérs hów íts míllíóñs óf cústómérs lívé, wórk áñd pláý, délívéríñg óñ théír démáñd fór móbílítý, rélíáblé ñétwórk cóññéctívítý áñd sécúrítý. Héádqúártéréd íñ Ñéw Ýórk Cítý, sérvíñg cóúñtríés wórldwídé áñd ñéárlý áll óf thé Fórtúñé 500, Vérízóñ géñérátéd révéñúés óf $134.8 bíllíóñ íñ 2024. Vérízóñ’s wórld-cláss téám ñévér stóps íññóvátíñg tó méét cústómérs whéré théý áré tódáý áñd éqúíp thém fór thé ñééds óf tómórrów. Fór móré, vísít vérízóñ.cóm ór fíñd á rétáíl lócátíóñ át vérízóñ.cóm/stórés.]

[Fórw~árd-l~óókí~ñg st~átém~éñts~]

[Íñ thís cómmúñícátíóñ wé hávé mádé fórwárd-lóókíñg státéméñts. Thésé státéméñts áré báséd óñ óúr éstímátés áñd ássúmptíóñs áñd áré súbjéct tó rísks áñd úñcértáíñtíés. Fórwárd-lóókíñg státéméñts íñclúdé thé íñfórmátíóñ cóñcérñíñg óúr póssíblé ór ássúméd fútúré résúlts óf ópérátíóñs. Fórwárd-lóókíñg státéméñts álsó íñclúdé thósé précédéd ór fóllówéd bý thé wórds “áñtícípátés,” “ássúmés,” “bélíévés,” “éstímátés,” “éxpécts,” “fórécásts,” “hópés,” “íñtéñds,” “pláñs,” “tárgéts” ór símílár éxpréssíóñs. Fór thósé státéméñts, wé cláím thé prótéctíóñ óf thé sáfé hárbór fór fórwárd-lóókíñg státéméñts cóñtáíñéd íñ thé Príváté Sécúrítíés Lítígátíóñ Réfórm Áct óf 1995. Wé úñdértáké ñó óblígátíóñ tó révísé ór públíclý réléásé thé résúlts óf áñý révísíóñ tó thésé fórwárd-lóókíñg státéméñts, éxcépt ás réqúíréd bý láw. Gívéñ thésé rísks áñd úñcértáíñtíés, réádérs áré cáútíóñéd ñót tó plácé úñdúé rélíáñcé óñ súch fórwárd-lóókíñg státéméñts. Thé fóllówíñg ímpórtáñt fáctórs, álóñg wíth thósé díscússéd íñ óúr fílíñgs wíth thé Sécúrítíés áñd Éxcháñgé Cómmíssíóñ (thé “SÉC”), cóúld áfféct fútúré résúlts áñd cóúld cáúsé thósé résúlts tó díffér mátéríállý fróm thósé éxprésséd íñ thé fórwárd-lóókíñg státéméñts: thé éffécts óf cómpétítíóñ íñ thé márkéts íñ whích wé ópéráté, íñclúdíñg thé íñábílítý tó súccéssfúllý réspóñd tó cómpétítívé fáctórs súch ás prícés, prómótíóñál íñcéñtívés áñd évólvíñg cóñsúmér préféréñcés; fáílúré tó táké ádváñtágé óf, ór réspóñd tó cómpétítórs' úsé óf, dévélópméñts íñ téchñólógý, íñclúdíñg ártífícíál íñtéllígéñcé, áñd áddréss cháñgés íñ cóñsúmér démáñd; pérfórmáñcé íssúés ór déláýs íñ thé déplóýméñt óf óúr 5G ñétwórk résúltíñg íñ sígñífícáñt cósts ór á rédúctíóñ íñ thé áñtícípátéd béñéfíts óf thé éñháñcéméñt tó óúr ñétwórks; thé íñábílítý tó ímpléméñt óúr búsíñéss strátégý; ádvérsé cóñdítíóñs íñ thé Ú.S. áñd íñtérñátíóñál écóñómíés, íñclúdíñg íñflátíóñ áñd cháñgíñg íñtérést rátés íñ thé márkéts íñ whích wé ópéráté; cýbéráttácks ímpáctíñg óúr ñétwórks ór sýstéms áñd áñý résúltíñg fíñáñcíál ór répútátíóñál ímpáct; dámágé tó óúr íñfrástrúctúré ór dísrúptíóñ óf óúr ópérátíóñs fróm ñátúrál dísástérs, éxtrémé wéáthér cóñdítíóñs, ácts óf wár, térróríst áttácks ór óthér hóstílé ácts áñd áñý résúltíñg fíñáñcíál ór répútátíóñál ímpáct; dísrúptíóñ óf óúr kéý súpplíérs’ ór véñdórs' próvísíóñíñg óf pródúcts ór sérvícés, íñclúdíñg ás á résúlt óf géópólítícál fáctórs ór thé pótéñtíál ímpácts óf glóbál clímáté cháñgé; mátéríál ádvérsé cháñgés íñ lábór máttérs áñd áñý résúltíñg fíñáñcíál ór ópérátíóñál ímpáct; dámágé tó óúr répútátíóñ ór bráñds; thé ímpáct óf públíc héálth crísés óñ óúr búsíñéss, ópérátíóñs, émplóýéés áñd cústómérs; cháñgés íñ thé régúlátórý éñvíróñméñt íñ whích wé ópéráté, íñclúdíñg áñý íñcréásé íñ réstríctíóñs óñ óúr ábílítý tó ópéráté óúr ñétwórks ór búsíñéssés; állégátíóñs régárdíñg thé réléásé óf házárdóús mátéríáls ór póllútáñts íñtó thé éñvíróñméñt fróm óúr, ór óúr prédécéssórs’, ñétwórk ásséts áñd áñý rélátéd góvérñméñt íñvéstígátíóñs, régúlátórý dévélópméñts, lítígátíóñ, péñáltíés áñd óthér líábílítý, rémédíátíóñ áñd cómplíáñcé cósts, ópérátíóñál ímpácts ór répútátíóñál dámágé; óúr hígh lévél óf íñdébtédñéss; sígñífícáñt lítígátíóñ áñd áñý résúltíñg mátéríál éxpéñsés íñcúrréd íñ déféñdíñg ágáíñst láwsúíts ór páýíñg áwárds ór séttléméñts; áñ ádvérsé cháñgé íñ thé rátíñgs áffórdéd óúr débt sécúrítíés bý ñátíóñállý áccrédítéd rátíñgs órgáñízátíóñs ór ádvérsé cóñdítíóñs íñ thé crédít márkéts áfféctíñg thé cóst, íñclúdíñg íñtérést rátés, áñd/ór áváílábílítý óf fúrthér fíñáñcíñg; sígñífícáñt íñcréásés íñ béñéfít pláñ cósts ór lówér íñvéstméñt rétúrñs óñ pláñ ásséts; cháñgés íñ táx láws ór régúlátíóñs, ór íñ théír íñtérprétátíóñ, ór chálléñgés tó óúr táx pósítíóñs, résúltíñg íñ áddítíóñál táx éxpéñsé ór líábílítíés; cháñgés íñ áccóúñtíñg ássúmptíóñs thát régúlátórý ágéñcíés, íñclúdíñg thé SÉC, máý réqúíré ór thát résúlt fróm cháñgés íñ thé áccóúñtíñg rúlés ór théír ápplícátíóñ, whích cóúld résúlt íñ áñ ímpáct óñ éárñíñgs; áñd rísks ássócíátéd wíth mérgérs, ácqúísítíóñs, dívéstítúrés áñd óthér strátégíc tráñsáctíóñs, íñclúdíñg óúr ábílítý tó cóñsúmmáté thé própóséd ácqúísítíóñ óf Fróñtíér Cómmúñícátíóñs Páréñt, Íñc. áñd óbtáíñ cóst sávíñgs, sýñérgíés áñd óthér áñtícípátéd béñéfíts wíthíñ thé éxpéctéd tímé péríód ór át áll.]